Capitolo 1

Lo scenario economico

I CONSUMI DELLE FAMIGLIE ITALIANE

La ripresa dei consumi interni è proseguita attenuandosi nel corso del 2019. In base ai dati di Contabilità trimestrale dell’Istat, nel periodo gennaio-settembre del 2019 la crescita dei consumi interni ha rallentato ulteriormente il passo (0.6% in volume sul corrispondente periodo del 2018).
Il persistere del clima di incertezza ha pesato sulle decisioni di spesa delle famiglie, nonostante il proseguimento di una positiva dinamica del mercato del lavoro e di un’inflazione che è rimasta su livelli bassi.
Dopo la fase di stallo del primo semestre, i consumi hanno mostrato spunti di ripresa in termini congiunturali solo nel terzo trimestre dell’anno, grazie anche al manifestarsi degli effetti del reddito di cittadinanza, introdotto dalla legge di bilancio 2019, ma erogato solo dal mese di aprile.
Le informazioni quali-quantitative prospettano, tuttavia, una chiusura dell’anno in frenata, in termini congiunturali, come sembra suggerire anche il calo della fiducia delle famiglie nei mesi autunnali, su cui probabilmente hanno pesato i rischi sulla stabilità della compagine di governo e i timori legati alle prospettive del mercato del lavoro, dopo mesi di stasi dell’attività economica. In media d’anno, pertanto, nel 2019 la crescita dei consumi confermerà un profilo (+0,6% in volume, +1,1 in valore) in attenuazione rispetto allo scorso anno.
Una dinamica modesta e inferiore al potere di acquisto, atteso in accelerazione nel 2019 (+1,1%, a prezzi costanti, dopo il +0,8% del 2018), in ragione delle misure di sostegno ai redditi varate dal precedente governo, dagli incrementi delle retribuzioni da lavoro dipendente e dal contenimento delle tensioni inflazionistiche.
La propensione al risparmio, pertanto, aumenterà in misura rilevante, a conferma della cautela con cui le famiglie italiane stanno approcciando le decisioni di spesa e in ragione dell’obiettivo di ricostituzione della ricchezza.

In termini merceologici, la crescita dei consumi interni continuerà ad essere concentrata nei settori dei servizi, la cui domanda è prevista rafforzarsi, e dei beni durevoli, che proseguirà confermando tassi superiori a quelli dei consumi, in termini di volume, mostrando tuttavia una marcata attenuazione. La domanda degli altri beni, invece, è attesa in calo, in termini di volumi.

Relativamente al mercato dei beni durevoli, monitorato nell’Osservatorio la sostanziale stabilità dei volumi (+0,1%) si è accompagnata a un rafforzamento dei prezzi. In tale contesto, la spesa per l’acquisto di beni durevoli è aumentata dell’1,3%, in decelerazione rispetto al risultato del 2018 (2,5% in valore).
All’interno del mercato dei durevoli, in termini di volumi, nel 2019 l’attenuazione della crescita è stata trasversale sia al comparto della casa sia a quello della mobilità. La spesa per l’acquisto di veicoli ha mostrato una lieve riduzione in termini di volumi ma una crescita in valore più intensa di quella per i beni della casa, grazie a prezzi medi di nuovo in crescita, in particolare nel segmento del nuovo, sostenuti dai rilevanti investimenti che le case auto stanno effettuando sia sul fronte delle propulsioni sia su quello dell’automazione oltre che dello spostamento verso le alimentazioni ibride.
Nel mercato dei beni per la casa, invece, l’attuazione di strategie promozionali da parte delle imprese e l’ulteriore spostamento verso il canale on line (in particolare per i beni tecnologici) hanno concorso a contenere la dinamica dei prezzi e dei fatturati. All’interno dell’aggregato di spesa, migliori le prospettive per il comparto dei mobili e degli elettrodomestici che ha continuato a fornire un importante contributo alla crescita del mercato dei beni per la casa, in ragione del permanere degli incentivi all’acquisto e del miglioramento del mercato immobiliare. In calo, invece, la spesa per la telefonia, dopo le ottime performance del 2018.

Capitolo 2

La spesa per i veicoli

Pur in un contesto di crescente incertezza, condizioni favorevoli sia per quanto riguarda i redditi delle famiglie, sia per quanto riguarda i costi dei finanziamenti, hanno consentito di prolungare, a ritmi meno dinamici rispetto a quelli del 2018, il percorso di crescita del mercato dei veicoli in Italia. Per quanto riguarda l’auto, alla stagnazione dei volumi di vendita nel nuovo si è associato un profilo lievemente cedente degli scambi tra privati, che hanno scontato anche una minore offerta di Km0. Positive le vendite di camper (ma in forte decelerazione dopo un biennio di boom) e di motocicli.

Pur in un contesto di persistente incertezza, nel corso del 2019 il miglioramento della capacità di spesa delle famiglie (+1.1% il reddito disponibile reale) e il basso costo dei finanziamenti (con i tassi di interesse ai minimi storici) hanno continuato a sostenere la crescita degli acquisti di beni durevoli legati alla mobilità da parte dei privati. A fronte di prezzi medi tornati nuovamente a crescere, nel 2019 la spesa per veicoli ha registrato un incremento a valore dell’1.6%, in decelerazione rispetto al risultato del 2018.
Nel dettaglio dei comparti, le immatricolazioni di autovetture in Italia hanno chiuso il 2019 sostanzialmente sui livelli del 2018 (0,1%), interrompendo la tendenza al calo dello scorso anno (-3,3%); il dato sintetizza una stagnazione sia nel segmento dei privati sia delle aziende (rispettivamente -0,1% e 0,3%). Nel segmento dei privati, in particolare, la sostanziale stabilità dei volumi immatricolati si è combinata, tuttavia, a una dinamica dei prezzi medi del venduto più accentuata rispetto all’inflazione generale, con il risultato di un incremento della spesa a valore da parte delle famiglie in autovetture nuove del 2.7%.
Il mercato dell’usato, invece, dopo anni di crescita ininterrotta, ha mostrato un sostanziale consolidamento delle vendite in valore (+0.1%) a fronte tuttavia di un calo degli scambi in volume (nell’ordine del -2%), penalizzati sia dall’incertezza sull’evoluzione della normativa sui veicoli più inquinanti (ricordiamo che gran parte degli scambi sul mercato dell’usato riguarda i veicoli diesel), sia dalla minore immissione di km0 sul mercato.
Non si arresta invece il recupero del mercato delle due ruote (+6.4% in valore) guidato soprattutto dalle moto targate (+5.7% l’immatricolato) a fronte di un’ulteriore contrazione per quanto riguarda il mercato dei ciclomotori che, oltre a fattori demografici legati all’invecchiamento della popolazione, sconta anche lo spiazzamento connesso al recente boom delle biciclette a pedalata assistita. Nel 2019 le vendite di e-bike hanno, infatti, continuato a crescere a ritmi elevati (+7.2% in volume), sebbene relativamente più contenuti dopo il boom che ha caratterizzato il biennio precedente.
Il crescente interesse per i veicoli ricreazionali ha consentito di prolungare il percorso di crescita delle vendite di camper, ma a ritmi decisamente più modesti rispetto a quelli, superiori al 20% medio annuo, evidenziati nel 2017-‘18. Nel 2019 gli acquisti di questi veicoli si sono mantenuti incanalati in un percorso debolmente espansivo, attestandosi a 5140 mila pezzi venduti, +2.6% in valore rispetto al 2018 (+1.1% in volume).

 

Capitolo 3

Auto nuove

Nel 2019 le immatricolazioni di autovetture in Italia, dopo la contrazione del 3.3% che nel 2018 ha interrotto il buon trend di recupero del mercato, hanno mostrato un profilo stagnante (+0.1%), penalizzate dal clima di incertezza che ha pesato sulle decisioni di spesa di famiglie e imprese. Il dato sottende andamenti deboli sia delle vendite a privati (-0.1%) sia delle immatricolazioni delle imprese (+0.3%)

Questa sezione dell’Osservatorio è dedicata all’analisi delle tendenze recenti del mercato delle auto nuove. Le analisi relative alle immatricolazioni di automobili, inclusive dei fuoristrada, sono elaborazioni su dati di fonte UNRAE, quelle riferite al parco circolante su dati di fonte Aci. Nella prima parte del capitolo si esamina il mercato complessivo e distinto per segmento di clientela (famiglie e imprese), nel seguito si forniscono indicazioni dettagliate sull’andamento della domanda per alimentazione e una valorizzazione delle vendite a privati.

LA STRUTTURA DEL MERCATO: IMMATRICOLAZIONI E PARCO

Il 2019 si configura come un anno di stasi per il mercato italiano dell’auto nuova, che chiude riconfermando sostanzialmente i volumi del 2018 (+0.1%), anno che aveva mostrato una contrazione del -3.3%. Le vendite di vetture nuove sono risultate penalizzate da un’economia nazionale in sostanziale stagnazione (+0.2% il Pil reale nel 2019¹), dato di sintesi che riassume da un lato un incremento della capacità di spesa delle famiglie (+1.1% il reddito disponibile reale), i cui consumi però continuano ad essere contenuti dall’incertezza e dalla necessità di ricostituire lo stock di ricchezza perso con la crisi, dall’altro investimenti delle imprese in frenata, a causa del deterioramento della fiducia degli operatori, legato alle tensioni sui mercati internazionali (guerra commerciale tra Usa e Cina in primis) e a una domanda sul mercato interno che si mantiene debole.

Il mercato dell’auto, strettamente legato ai driver economici, ha restituito nella dinamica del venduto tale situazione, con vendite alle famiglie che dopo il deciso ripiegamento del biennio 2017-’18 (-4% circa), si sono assestate su livelli modesti (-0.1% nel 2019). Le immatricolazioni a persone giuridiche, invece, dopo l’intonazione negativa osservata nel 2018, hanno mostrato una debole inversione (+0.3%), ottenuta grazie all’accelerazione in chiusura d’anno del fenomeno delle km0. Case e concessionari hanno, infatti, immatricolato vetture che non avrebbero rispettato i nuovi limiti di emissione, con un’anticipazione di domanda che avrà impatti negativi sull’avvio del mercato 2020.

A frenare il mercato, nell’ultimo anno, non è stata solo la situazione economica non brillante. Un contributo significativo è giunto anche dall’incertezza legata alla transizione tecnologica epocale che sta interessando il settore, accelerata dai fatti legati al dieselgate che stanno portando al progressivo abbandono dell’alimentazione a gasolio, fortemente penalizzato dalle normative sulle emissioni. Parallelamente l’offerta è solo parzialmente pronta a sopperire con modelli sostitutivi. Le vetture elettriche e ibride, prime candidate dal punto di vista ecologico a sostituire le alimentazioni più inquinanti, presentano infatti ancora dei limiti di accessibilità per la clientela, che vanno dal costo elevato, ai limiti di autonomia chilometrica (che ne fanno ad oggi una valida alternativa solo per l’uso nei centri urbani), alla scarsa diffusione dei punti di ricarica sul territorio nazionale.
Ciò ha portato in alcuni casi a rimandare la sostituzione dei veicoli in attesa di un adeguamento dell’offerta o comunque nella speranza che si faccia maggior chiarezza sulla direzione intrapresa dai vari policy maker, in particolare sulle politiche di infrastrutturazione.

¹ Rapporto di previsione dicembre 2019, Prometeia

Il tema è trasversale ad entrambi gli utilizzatori, cliente famiglie e cliente aziende, e sta riguardando in particolare le società di noleggio che sono interessate al valore residuo del veicolo a fine contratto e stanno rapidamente spostandosi sulle vetture ad alimentazione alternativa al tradizionale diesel.
Nonostante la spinta al mercato fornita dalla diffusione delle nuove tecnologie il segmento della clientela aziendale però chiude il 2019 in sostanziale stabilità in termini di volumi immatricolati, confermando i livelli del 2018. Le vendite di questo segmento sono state spinte negli anni scorsi da diversi fattori, in primis il Superammortamento, reintrodotto per il 2019 solo sui veicoli commerciali, che ha sostenuto gli acquisti delle imprese tra il 2016 e la prima parte del 2018. Lato società le immatricolazioni sono state sostenute, fino all’inizio del 2018, dagli acquisti dei concessionari di auto a chilometro zero con l’obiettivo di ricollocarle sul canale dell’usato. Tali politiche sono rientrate poi dal secondo trimestre del 2018 e nel corso del 2019 - a seguito della scadenza dell’incentivo fiscale legato all’innalzamento del valore ammortizzabile, che si è coniugata alla debolezza della domanda interna - portando case e concessionari a rivedere al ribasso i propri obiettivi di mercato. Una spinta è però arrivata a fine anno, quando nel mese di dicembre si è osservato un picco di autoimmatricolazioni legate alla necessità di registrare vetture che non sarebbero rientrate più nei limiti di emissione 2020. Lato noleggio il trend di sviluppo del comparto ha beneficiato negli ultimi anni dell’espansione sia del car sharing e del rent a car turistico, che hanno portato a un incremento delle immatricolazioni di noleggio a breve termine (+77% tra il 2013 e il 2017), sia dall’aumento della penetrazione delle forme di noleggio a lungo termine presso le imprese (anche quelle di medie dimensioni) e all’apertura di tale formula contrattuale al cliente privato, segmento in espansione ma su volumi ancora ridotti (+90% il noleggio a lungo termine tra il 2013 e il 2017). Il biennio 2018-2019 ha rappresentato un’attenuazione di tali tendenze, alla luce del forte sviluppo pregresso e cui hanno contribuito lo stop delle politiche di incentivazione e l’incertezza sul contesto economico e politico. Il noleggio rimane comunque il canale più dinamico: il +0.3% del totale imprese si compone, infatti, di un aumento del 6% circa del noleggio (con la componente di lungo termine che cresce a ritmi doppi rispetto al breve) a fronte di un calo del 6% circa degli acquisti diretti delle società.

La battuta d’arresto delle immatricolazioni di autovetture nuove da parte delle famiglie nel 2019 (-0.1%) conferma che la domanda dei consumatori permane su livelli decisamente modesti (circa il 40% in meno rispetto al 2007), ma rappresenta comunque un’interruzione della tendenza negativa che ha caratterizzato il biennio precedente. La spesa delle famiglie in auto nuove ha beneficiato del recupero dei redditi, che si è avviato nel 2014 e ha trovato un rafforzamento nel corso del 2019, quando il reddito disponibile delle famiglie italiane è tornato a incrementarsi oltre il punto percentuale reale grazie al sostegno derivante dalle politiche fiscali. A contribuire positivamente sulla spesa delle famiglie sono anche i tassi d’interesse, situati su livelli minimi storici. Uno stimolo ulteriore è provenuto dalle politiche di incentivo che sono state varate a sostegno delle vetture elettriche e ibride con emissioni inferiori a determinate soglie, che hanno portato a stimolare la sostituzione delle vecchie vetture soprattutto per chi utilizza il mezzo per la circolazione nei centri urbani, dove sono sempre più frequenti le limitazioni alle auto inquinanti.
Inoltre nel 2019, a differenza di quanto osservato l’anno precedente, si è avuta una contrazione dei volumi di vendita di usato a privati, data anche la minore immissione di km0 sul mercato. Ciò, assieme alla crescente pressione sui temi ambientali, ha giocato a vantaggio delle vendite di vetture nuove. Le immatricolazioni delle famiglie rimangono però, come già evidenziato, su volumi depressi e difficilmente potranno risollevarsi in maniera significativa anche in un’ottica di medio periodo. La domanda di auto nuove del canale privato risulta, infatti, compressa dal diffondersi delle nuove forme di mobilità alternative all’acquisto, a partire dal car sharing che continua a prendere piede nei grandi centri cittadini, per arrivare all’utilizzo più esteso di altri mezzi per gli spostamenti cittadini, come la biciletta e il monopattino, veicoli peraltro dove la diffusione dell’elettrico si sta mostrando più rapida. Un fattore più volte citato e che sta comprimendo e continuerà a comprimere le immatricolazioni dei privati è poi quello demografico: dal 2016 la popolazione presente in Italia si va riducendo e si sta assistendo a un suo rapido invecchiamento che ha impatti negativi sia sulla domanda di sostituzione, dato il minore utilizzo dell’auto da parte degli anziani, sia sulla domanda di nuovo, data la riduzione delle coorti di neopatentati.

Nel complesso il 2019 ha chiuso su un livello di circa 1.9 milioni di nuove immatricolazioni, di cui il 56.8% sono appannaggio della clientela privata, una percentuale sostanzialmente stabile rispetto a quella del 2018. Si è quindi interrotta la lunga e decisa tendenza di ricomposizione del mercato a vantaggio delle persone giuridiche.

Il parco circolante nel 2019 mostra una crescita analoga a quella del 2018, poco sopra il punto percentuale. All’incremento del parco, lato imprese, ha contribuito l’aumento dello stock di vetture detenute dai noleggiatori a lungo termine, anche se i tassi di espansione vanno contenendosi in maniera fisiologica. Noleggio a breve termine e concessionari hanno, invece, ridotto le flotte di autovetture detenute rispetto ai livelli medi del 2018. Sul fronte dei privati, il parco detenuto dalle famiglie non è atteso mostrare dei progressi, in quanto i nuovi acquisti sono principalmente domanda di sostituzione e la nuova domanda rimane contenuta dalle tendenze demografiche già evidenziate. Nel 2019 il 23% della popolazione residente è composta da ultra 65enni, percentuale in aumento di circa tre punti negli ultimi dieci anni. Parallelamente si contrae la capienza delle coorti dei neopatentati: la classe di età 18-24 nel 2019 pesa il 6.9% sul totale dei residenti (nel 2009 era il 7.1%). Le tendenze demografiche si accompagnano, poi, a un cambiamento nelle abitudini di consumo degli italiani che, soprattutto per le classi di età più giovani, sono fortemente orientate alle forme di noleggio spostando il focus sull’utilizzo del bene rispetto al possesso, anche in ragione degli stringenti vincoli reddituali.
L’ultimo rapporto Aniasa conferma tali tendenze, indicando per il 2018 un ulteriore forte aumento degli utenti iscritti ai servizi di car sharing, a fronte, tuttavia, di un calo di quelli attivi (stabile la dimensione della flotta). È però aumentato significativamente il numero dei noleggi effettuati (+27%), a segnalare una maggiore frequenza di utilizzo e fedeltà nei confronti di questi servizi di mobilità da parte di chi vi aderisce in modo attivo (al netto quindi degli iscritti «curiosi»).

LA COMPOSIZIONE DELLE IMMATRICOLAZIONI

Il 2019 ha visto, sul fronte delle alimentazioni, la prosecuzione e l’accentuazione delle tendenze già tracciate nel corso del 2018, ovvero il forte spostamento dalle autovetture diesel alle altre alimentazioni, quelle più innovative ma anche le tradizionali. La corsa all’abbandono del gasolio è scaturita dalla vicenda del dieselgate e dalla conseguente presa di posizione delle autorità europee, che ha portato le case automobilistiche a rivedere i propri piani produttivi al punto che diversi marchi hanno già dichiarato di intendere interrompere la produzione di tali vetture nel giro di alcuni anni. Gli investimenti dei costruttori sono stati massicciamente re-direzionati sulle altre motorizzazioni, elettrico e ibrido principalmente.
La domanda ha reagito anch’essa con l’abbandonando del diesel: -22.2% il calo delle immatricolazioni archiviato nel 2019, con una rappresentatività sul totale mercato che è scesa di oltre undici punti percentuali e una quota sul circolante stabile. A trarne gran parte del vantaggio è stata la tradizionale vettura a benzina (+25.8% nello stesso periodo), che è diventata l’alimentazione più venduta, superando i volumi di immatricolato diesel, che fino al 2018 guidava la classifica con ampi margini.
In progresso più limitato sono le vendite delle alimentazioni alternative (+18.5% nel 2019) al cui interno sono le auto più innovative, ovvero le vetture elettriche e ibride, a guadagnare quota, passando a rappresentare quasi il 42% dell’immatricolato di tali veicoli nel 2019. All’interno di questa tipologia sono le elettriche pure a mostrare le dinamiche più interessanti (+111% nei dodici mesi del 2019, da leggersi tenendo conto dei volumi ancora esigui – meno di 11 mila vetture, lo 0.6% del totale).

Le vendite di elettrico stanno crescendo anche grazie agli incentivi stanziati dal governo per spingere la diffusione di vetture ecologiche: si tratta di un ammontare di finanziamento che va dai 2 ai 6 mila euro per le auto con emissioni inferiori a determinate soglie (in cui ricadono solo i modelli elettrici e qualche modello ibrido). I fondi destinati alla misura riguarderanno, per il triennio 2019-‘21, circa 25-30 mila veicoli l’anno, un ammontare non sufficiente a spingere la penetrazione dell’elettrico su volumi tali da soddisfare gli ambiziosi obiettivi comunitari in termini di riduzione delle emissioni.
Un altro fattore che sta limitando la penetrazione delle auto elettriche pure sul parco è la carenza di infrastrutture di ricarica.

In Italia i punti pubblici di ricarica elettrica ad oggi disponibili sono circa 3800 unità e sono quasi triplicati tra il 2012 e il 2019. Si tratta di un dato insufficiente a garantire un’espansione significativa del parco di autovetture elettriche, anche perché non capillare sul territorio nazionale ma concentrato in pochi grandi centri metropolitani. Si consideri, come termine di paragone, che la dotazione di colonnine di ricarica in Olanda, che detiene la leadership in Europa, è di oltre 39 mila unità, con numeri significativi anche in Germania (oltre 28 mila), Francia (oltre 25 mila) e Norvegia (quasi 13 mila), paese in cui si è messa in campo da diversi anni una politica di incentivazione al mezzo elettrico che ha portato le immatricolazioni di tali veicoli a pesare oltre il 50% del totale nel 2019.
Sarà quindi fondamentale, per accompagnare e velocizzare lo spostamento verso le autovetture meno inquinanti, colmare il gap esistente in termini di infrastrutture di ricarica, oltre ad immettere sul mercato modelli di veicoli a prezzi sempre più accessibili e con una maggiore autonomia di spostamento, altri punti che ad oggi portano molti consumatori a preferire la tradizionale benzina alle e-car.

IL MERCATO FAMIGLIE

Nel 2019 si è realizzata una decisa inversione della dinamica della spesa delle famiglie in autovetture nuove, dopo le contrazioni del biennio 2017-’18, caratterizzato da un modesto incremento della rilevanza degli altri beni durevoli (elettrodomestici e mobili, in recupero dopo la crisi dei redditi) sui bilanci famigliari. La sostanziale stabilità dei volumi immatricolati dalla clientela privata si è combinata a una dinamica dei prezzi medi del venduto più accentuata rispetto all’inflazione generale, con il risultato di un incremento della spesa a valore da parte delle famiglie in autovetture nuove del 2.7%. I rilevanti investimenti che le case auto stanno effettuando sia sul fronte delle propulsioni sia su quello dell’automazione si stanno infatti riverberando sulle politiche di prezzo. L’andamento dei prezzi medi risente, inoltre, dello spostamento verso le alimentazioni ibride che, a parità di modello di autovettura, hanno un prezzo d’acquisto più elevato.

Capitolo 4

Auto usate

Dopo anni di crescita ininterrotta, il mercato dell’usato ha chiuso il 2019 con un sostanziale consolidamento delle vendite in valore (+0.1%) a fronte tuttavia di un calo degli scambi in volume. La maggiore attenzione al tema delle emissioni e il calo dell’offerta di Km0 rinnovano l’interesse delle famiglie per l’acquisto di autoveicoli nuovi.

Gli anni più recenti sono stati caratterizzati da un boom degli acquisti di autoveicoli usati da parte dei privati, cresciuti a tassi medi annui prossimi al 4.5% tra il 2013 e il 2018. Uno sviluppo riconducibile in prima battuta alla debolezza del percorso di recupero dei redditi delle famiglie che, a parità di altre condizioni, ha portato queste ultime a privilegiare gli acquisti di beni a minor valore unitario, ma anche a fattori propriamente di offerta. Tra questi, citiamo la maggiore capillarità garantita dallo sviluppo di portali web dedicati, in grado di facilitare l’incontro tra venditori e acquirenti e, soprattutto, l’immissione di volumi significativi di autoveicoli a Km0 da parte delle concessionarie. Si tratta di automezzi con un target di clientela mosso da logiche più vicine a quelle che determinano l’acquisto di un veicolo nuovo che, al prezzo di una minore personalizzazione, riesce a spuntare sconti anche consistenti rispetto al listino originale della casa madre. Secondo le statistiche pubblicate da Unrae, le auto a Km0 hanno rappresentato il 7,8% circa dei trasferimenti di proprietà nel 2018, un livello di quasi 5 punti percentuali più elevato rispetto a quello osservato solo 3 anni prima. Ancora marginali, invece, i trasferimenti di autoveicoli provenienti dal noleggio a breve e lungo termine (la cui quota complessiva non raggiunge l’1% del totale), mentre quello tra privati sembra riscuotere meno successo rispetto al passato, con una quota di compravendite sul totale che, nel 2018, ha toccato il 44.7% (era il 50.7% nel 2015).

Se si considerano gli acquisti operati fuori dal canale del Km0, l’identikit che risulta dalle statistiche sugli acquisti di autoveicoli usati è ancora oggi quello di un cliente-tipo relativamente “conservatore”, poco sensibile ai mutamenti tecnologici, e la cui attenzione è focalizzata sulle caratteristiche di affidabilità ed economicità. Così si spiegano alcune tendenze strutturali in atto da tempo su questo mercato. In primis l’appeal che il diesel continua a esercitare nel mercato dell’usato, contrapposto invece al trend di progressivo abbandono di questa alimentazione sul “nuovo”. In secondo luogo, sempre secondo le rilevazioni di Unrae, la predominanza delle compravendite di autoveicoli con oltre 10 anni di età che, nel 2018, hanno rappresentato più del 40% del totale (62% se si considerano quelle oltre i 6 anni di età). Fattori intrecciati a doppio filo tra loro, che concorrono a comporre un mercato qualitativamente inferiore rispetto alla media Ue: lo dimostrano i prezzi di vendita che, secondo le rilevazioni dell’Osservatorio Autoscout24, risultano notevolmente più contenuti rispetto a quelli rilevati nei principali paesi europei.

Da questo punto di vista è plausibile ipotizzare che – complice anche la rapidità del progresso tecnologico che accompagna l’uscita dei nuovi autoveicoli – qualcosa stia già cambiando. Dopo un quinquennio di crescita intensa i dati relativi al 2019 parrebbero, infatti, evidenziare l’avvio di un periodo di ricomposizione delle scelte delle famiglie, in uno scenario in cui alla stabilizzazione delle immatricolazioni di autoveicoli nuovi (+0.1% in volume) ha fatto da contraltare un profilo lievemente recessivo dei volumi di vendita di auto usate (-1.8%). Un andamento, quest’ultimo, riconducibile a un mix di condizioni: tra questi, citiamo in particolare la minore offerta di Km0 da parte delle concessionarie, dopo un 2017-’18 in cui questa componente aveva contribuito in misura rilevante a guidare la crescita degli scambi nel mercato dell’usato e, soprattutto, la crescente attenzione al tema delle emissioni di Co2 imposta da una normativa che, con ogni probabilità, in futuro penalizzerà in misura crescente i possessori di autovetture inquinanti.

Capitolo 5

Motocicli

Prosegue nel 2019 il recupero dei volumi del mercato delle due ruote, guidato dalle moto targate che con la loro crescita di immatricolato (+5.7%) compensano l’ulteriore ridimensionamento dei ciclomotori (-2.7%). A trainare il mercato, oltre all’intonazione positiva dei redditi, ha contribuito la presenza degli incentivi a sostegno delle motorizzazioni elettriche.

LA STRUTTURA DEL MERCATO: IMMATRICOLAZIONI E PARCO

Nel 2019 la domanda complessiva di moto a volume ha registrato un incremento del 4.9%, mantenendo una buona dinamica anche se in rallentamento rispetto al 2018 quando la forte crescita delle moto targate aveva portato i volumi complessivi di due ruote a svilupparsi del 5.3%. Il ritorno alla mobilità su due ruote trova conferma anche nei dati relativi alle prove d’esame per il conseguimento delle patenti A di fonte Ministero delle Infrastrutture e Trasporti: nel biennio 2017-2018 i permessi rilasciati sono tornati a salire (circa 220 mila medi annui, rispetto ai 155 mila del 2013). L’aumento dei volumi si è combinato con un modesto incremento dei prezzi di acquisto, con il risultato che i valori venduti sono cresciuti di oltre il 6% nel 2019, mostrando anch’essi una decelerazione rispetto al biennio precedente. A livello di segmenti di cilindrata si segnala che gli incrementi più rilevanti si sono avuti per i ciclomotori, mentre si sono mantenuti più stabili in media quelli del targato.

L’intonazione positiva della domanda ha favorito un’ulteriore espansione del parco circolante di due ruote, pari allo 0.2% nel complesso, risultato di un aumento del circolante targato mentre continua a ridimensionarsi la dotazione di ciclomotori. Le vendite di ciclomotori continuano a ripiegare, anche se il risultato del 2019, pari a un calo del 2.7%, rappresenta un miglioramento rispetto alla contrazione a doppia cifra archiviata nel 2018, che a sua volta era frutto di un rimbalzo su un 2017 positivo, sostenuto dalle consegne di scooter destinati ai servizi di sharing avviati in alcuni grandi centri metropolitani. Al di là di questi andamenti altalenanti legati a fattori contingenti, il segmento di mercato è strutturalmente in declino in termini di volumi, come si può apprezzare osservando le dinamiche di medio periodo. A guidare tale trend sono sia fattori demografici, sia cambiamenti nelle scelte di mobilità, sia fattori reddituali, che hanno portato ad assottigliare la clientela potenziale di ciclomotori. Nei dati più recenti un sostegno al comparto sta provenendo, oltre che dall’attivazione dei servizi di condivisione, anche dalla penetrazione sul comparto delle motorizzazioni elettriche, fenomeno peraltro che va a braccetto col precedente in quanto il 70% circa dei veicoli in sharing sono elettrici secondo stime Ancma. La domanda di due ruote elettriche ha beneficiato, inoltre, della presenza degli incentivi pubblici. Essi riguardano sia i ciclomotori sia le moto targate e sono rilasciati sotto forma di sconto fino al 30% sul prezzo di listino applicato al momento dell’acquisto del veicolo, in caso di rottamazione di un vecchio due ruote che ricada nelle categorie da euro 0 a euro 3 (purché detenuto da almeno un anno). L’impatto dell’ecobonus è stato più significativo sul segmento dei ciclomotori e ha portato la penetrazione dell’elettrico su questa tipologia di motocicli a livelli interessanti. Da dati disponibili sul primo semestre 2019 di fonte ACEM (Associazione dei Costruttori Europei di Moto) emerge che sono elettrici circa 1500 ciclomotori, con una penetrazione del 15.7% sul totale venduto. Si tratta di un’incidenza ampiamente più significativa di quella raggiunta per le autovetture (circa 0.5% le e-car sul totale immatricolato) e del segmento delle moto targate in cui, nonostante l’incentivo, l’incidenza di elettrico sul totale immatricolato rimane decisamente contenuta (solo 656 veicoli elettrici nel semestre, in raddoppio rispetto ai volumi del 2018 ma ancora risibile come livello in rapporto al mercato complessivo). L’avanzata della motorizzazione elettrica sul mercato degli scooter di cilindrata inferiore emerge anche guardando la lista dei modelli di ciclomotori più venduti nel 2019, dove compaiono tre modelli di e-scooter. A spingere il mercato contribuiscono le forti pressioni sul controllo delle emissioni nei centri urbani, che stanno portando anche consumatori di fascia di età matura a scegliere questi mezzi che consentono di avere prestazioni soddisfacenti con un costo più accessibile, rispetto a modelli di cilindrata superiore o alla stessa autovettura.

Le dinamiche osservate sulla domanda di nuovi ciclomotori non sono tali da coprire la domanda di sostituzione del circolante, che continua a ridursi portandosi nel 2019 sotto 1.9 milioni di unità, indicando con le sue dinamiche di medio periodo, la sostituzione del cinquantino con gli scooter targati di cilindrata maggiore da un lato e con le biciclette (e-bike in particolare) dall’altro.

La domanda di moto targate ha proseguito su un percorso di espansione nel 2019, in decelerazione rispetto al 2018, ma consolidando il recupero dei volumi intrapreso dal comparto dal 2014. Si chiude quindi un sesto anno consecutivo in crescita per le immatricolazioni di moto, che si posizionano sulle 232 mila unità, +5.7% rispetto ai livelli 2018 e con un incremento diffuso a tutti i segmenti di cilindrata considerati nell’analisi, più significativo per la classe di cilindrata 251-500. All’interno del targato, sono i modelli di moto naked ed enduro a mostrare le crescite più interessanti, mentre le vendite di quelle da turismo si presentano più stabili. Crescono anche le immatricolazioni di scooter targati, anche se in maniera meno dinamica rispetto al comparto delle moto.
Il percorso di recupero dei redditi famigliari sta sostenendo la domanda di motocicli targati, spinta anche dalla necessità di sostituire i vecchi mezzi con soluzioni meno inquinanti che non siano colpite dalle sempre più frequenti limitazioni alla circolazione nei centri cittadini. Tale driver sta portando anche ad una crescita delle motorizzazioni elettriche che però, come già evidenziato, sul segmento del targato hanno ancora una rappresentatività del tutto modesta. Il rallentamento delle immatricolazioni, combinato a una domanda di sostituzione dei vecchi mezzi crescente, porta a un ridimensionamento del tasso di crescita del parco circolante, che si assesta a fine 2019 su livelli prossimi ai 6.7 milioni di veicoli.

Nonostante gli incrementi spuntati negli anni recenti le vendite di moto targate rimangono ben al di sotto dei livelli pre-crisi e dall’inclinazione della curva dello stock di veicoli circolanti si può apprezzare come si sia ridimensionato il passo dell’espansione della dotazione di questi veicoli rispetto al periodo 1999-2007.

Capitolo 6

Camper

Nuove tendenze e stili di vita eco-friendly contagiano in misura crescente il modo di vivere le vacanze, promuovendo forme di villeggiature all’aria aperta e la domanda di beni ad esse correlate: così si spiega il successo del camper che, dopo un quinquennio “booming” (con tassi di crescita annui delle vendite superiori al 20%) nel 2019 hanno tuttavia evidenziato un profilo molto meno dinamico.

La ricerca di uno stile di vita salutare e consapevole, fatto di contatto con la natura e di scelte sostenibili da un punto di vista ambientale, continua a costituire uno dei trend fondamentali alla base dei mutamenti delle scelte di consumo tanto delle famiglie quanto, e soprattutto, delle nuove generazioni. Coniugato ai concetti di flessibilità e mobilità, rappresenta anche una chiave di lettura attraverso cui interpretare il crescente fascino che le forme di villeggiatura “all’aria aperta” continuano ad esercitare sul turista. Quest’ultimo, diversamente dal passato, non identifica più il campeggio come un’alternativa economica all’hotel ma, in misura crescente, intravede in esso la possibilità di immergersi nell’ambiente circostante e battere rotte avulse dai flussi di massa, senza per questo rinunciare ai confort di casa o, addirittura (come dimostra il recentissimo boom del Glamour Camping), di vivere un’esperienza esclusiva. Un cambio di prospettiva agevolato dalle profonde trasformazioni tecnologiche che stanno coinvolgendo il lato dell’offerta (basti pensare ai progressi in termini di durata delle batterie, o alle innovazioni nella gestione dei rifiuti dei camper) che, anno dopo anno, hanno consentito di superare il classico trade-off tra comodità e flessibilità che, tipicamente, caratterizza il dilemma del potenziale viaggiatore all’aria aperta.

Nessuna sorpresa quindi che (nonostante la crescente competizione portata avanti dalle piattaforme di prenotazione online), camper, caravan e tenda rappresentino ancora oggi, secondo le statistiche Eurostat, la scelta d’elezione per oltre 12 turisti europei su 100. Per quanto riguarda il nostro paese, le presenze turistiche (calcolati in termini di numero di notti) in campeggi e aree di sosta per caravan e autocaravan nel corso del 2018 hanno rappresentato il 12.7% del totale: quasi 57 milioni di pernottamenti “en plein air”, che pongono l’Italia al secondo posto della graduatoria europea, preceduta dalla sola Francia (con quasi 124 milioni di pernottamenti, il 28% del totale) e seguita, a distanza, da Spagna (il cui l’8% dei pernottamenti, per un totale di 39 milioni, avviene al di fuori di alberghi/case vacanze) e Germania (31 milioni).

La vivacità delle forme di turismo all’aria aperta si rispecchia nei numeri, relativamente più modesti ma in decisa crescita, che riguardano la quota di italiani che utilizzano il camper per il proprio tempo libero. Secondo le statiche pubblicate nell’indagine Istat sui Viaggi e le Vacanze degli Italiani, nel corso del 2018 i cittadini residenti hanno effettuato quasi 79 milioni di viaggi con pernottamento (di cui quasi il 90% a motivazione leisure), il 20% in più rispetto all’anno precedente. L’aumento a doppia cifra del numero di viaggi e quello, relativamente più contenuto, del numero di pernottamenti (+10% circa), si sono associati a una decisa crescita della quota di quelli effettuati con camper e autocaravan. Quest’ultima ha sfiorato il 2% del totale nel 2018, un incremento di quasi mezzo punto percentuale rispetto al livello osservato nell’anno precedente, frutto di un vero e proprio boom dell’utilizzo di questo mezzo per i viaggi lunghi (con durata superiore alle 4 notti) la cui quota è passata dallo 0.9% del 2017 all’1.7% del 2018.

Il crescente interesse per i veicoli ricreazionali ha consentito di prolungare anche al 2018 il percorso di crescita delle vendite di autocaravan che ha caratterizzato l’ultimo quinquennio. Come evidenzia il rapporto 2019 dell’Associazione Produttori Caravan e Camper (APC), a trainare il mercato nel corso del 2018 sono state soprattutto le vendite di nuovi veicoli, mentre i trasferimenti di proprietà hanno registrato un calo. Ciò tuttavia non ha portato particolari benefici per quanto riguarda l’età media del parco circolante che, con quasi 3 autocaravan su 4 immatricolati prima del 2008 (e oltre 1 su 3 appartenente a categorie inferiori alla Euro 3) si conferma tra i più “vecchi” in Europa.

Nonostante le premesse complessivamente incoraggianti, il clima di incertezza che ha caratterizzato larga parte del 2019 associato, verosimilmente, all’esaurirsi della spinta propulsiva iniziale degli incentivi alla rottamazione dei veicoli più inquinanti ha portato a una battuta d’arresto della “corsa” che ha caratterizzato il profilo dei volumi di vendita di camper nell’ultimo quinquennio. Questi ultimi si sono mantenuti incanalati in un percorso ancora espansivo (+1.1%), crescendo tuttavia a ritmi decisamente compressi rispetto a quelli, superiori al 20%, registrati nel 2017-‘18. Nel complesso, il mercato si è attestato a 5140 pezzi per un controvalore complessivo pari a 250 milioni di euro, +2.6% rispetto a quanto rilevato nell’anno precedente. Nello stesso periodo i prezzi medi dei camper sono aumentati dell’1.4%, ad un tasso più elevato dell’inflazione generale, in leggera decelerazione rispetto al +1.6% rilevato nel 2018.

Capitolo 7

E-Bike

Via di mezzo tra scooter e velocipede, la bicicletta a pedalata assistita sta rappresentando una vera e propria rivoluzione della mobilità urbana in tutti i principali paesi europei, inclusa l’Italia, dove le vendite di questa categoria di veicoli sono più che raddoppiate tra il 2016 e il 2018. Tali tendenze potranno trovare conferma anche nel 2019, con le vendite complessive di e-bike stimate superare le 185 mila unità.

Rapidità negli spostamenti nel traffico e nessun dispendio energetico, ma al prezzo di elevati costi di acquisto, gestione e manutenzione, nel caso degli scooter. Libertà dall’obbligo delle protezioni, economicità e accessibilità a percorsi dedicati, ma anche scarsa velocità e un impegno fisico spesso non irrilevante per quanto riguarda, invece, la bicicletta tradizionale. Tertium non datur: la scelta, per l’utente medio che necessita di spostarsi in autonomia nel tragitto quotidiano, è sempre stata ponderata sulla base dei pro e dei contro associati alle due tipologie di due ruote. Questo, almeno, fino alla metà degli anni 2010. Nell’ultimo quinquennio, il trend di innovazioni tecnologiche che hanno caratterizzato l’industria delle batterie, e quella della trasformazione dell’energia elettrica in moto, hanno reso possibile la creazione di un veicolo a due ruote in grado di coniugare i vantaggi di bicicletta e scooter e, al tempo stesso, minimizzarne gli svantaggi associati: l’e-bike. Un mezzo pensato soprattutto per affrontare i percorsi cittadini ma che trova una sua ragione d’essere anche in funzione ludico/sportiva, per macinare molti più chilometri rispetto a un velocipede tradizionale o superare pendenze impegnative. Tali fattori, combinati alla crescente disponibilità di infrastrutture dedicate e alla messa a sistema di meccanismi incentivanti all’acquisto, contribuiscono a spiegare l’enorme successo che la bicicletta elettrica ha ottenuto, in particolare nell’ultimo triennio, nei principali paesi europei.

Secondo le ultime rilevazioni del French Bicycles Observatory le vendite di e-bike in Francia sono cresciute del 21% nel corso del 2018, toccando le 338mila unità, per un controvalore complessivo di 535 milioni di euro: si tratta di un livello pari al 40% circa del totale del mercato francese delle due ruote a pedali (il 12% circa in volume). Tendenze espansive ancora più marcate si registrano in Germania, il primo mercato europeo per questo mezzo di trasporto: con 980mila pezzi (+36% rispetto ai livelli del 2017) una bicicletta su quattro venduta sul mercato tedesco appartiene proprio a questa tipologia di veicolo. Non sorprendono neppure - alla luce del proverbiale feeling del cittadino nord-europeo con questi veicoli - l’incremento del 38% delle vendite di e-bike registrate in Olanda, per un totale di circa 410mila pezzi, o quello del Belgio, dove nel 2018 sono state vendute oltre 250 mila e-bike (+21% sul 2017). Decisamente positivi anche i mercati più vicini all’Italia, Svizzera e Austria in primo luogo, con 110 e 150 mila unità vendute in più rispetto al 2017 per una quota che, in entrambi i casi, ha superato il 30% del mercato delle due ruote a pedali. Statistiche che delineano i contorni di una vera e propria rivoluzione della mobilità urbana che, negli anni più recenti, ha coinvolto tutti i principali paesi europei, inclusa l’Italia.

Numerosi fattori sono all’origine del successo dell’e-bike nel nostro paese. Da un lato, quelli riconducibili ad elementi che si potrebbero definire strutturali: condizioni climatiche più favorevoli rispetto alla media europea, che incentivano le forme di sport e turismo “en plein air”, ma anche l’orografia di un territorio in massima parte collinare, in cui dislivelli pronunciati incentivano la transizione dalla pedalata tradizionale a quella assistita. Dall’altro, gli sforzi volti a creare un terreno fertile allo sviluppo di questo mezzo di trasporto: tra questi, la presenza di una normativa particolarmente “benigna” che, di fatto, equipara le e-bike “standard” (con potenza nominale inferiore ai 0.25 Kw) a quelle tradizionali, minimizzandone i costi di possesso e gestione, e i meccanismi incentivanti posti in essere, sia pure a macchia di leopardo, per favorire la transizione verso questo mezzo di trasporto.

Se si scorrono le statistiche relative all’ultimo triennio pubblicate dall’Ancma lo scenario che ne risulta è di vero e proprio boom della bicicletta a pedalata assistita nel nostro paese. Le vendite sono passate da una media di 40-50 mila unità all’anno del 2011-’15 alle oltre 124mila registrate nel 2016, salite a quasi 140mila nel 2017. La tendenza espansiva ha trovato conferma anche nel 2018: l’anno passato si è chiuso con un incremento di circa 25mila e-bike vendute rispetto al 2017, portando il mercato complessivo per questa categoria di biciclette a toccare la soglia dei 173mila pezzi, equivalenti a un incremento del 17% su base annua. Valorizzato sulla stima dei prezzi medi di vendita retail, restituisce una dimensione del mercato italiano dell’e-bike di poco superiore ai 230 milioni di euro. Tali tendenze potranno trovare conferma anche nel 2019, sebbene a ritmi fisiologicamente più contenuti, con le vendite complessive attese superare le 185mila unità, +7.2% (in volume) e +8.6% (in valore) rispetto ai livelli dell’anno precedente. In prospettiva, il varo di misure incentivanti all’acquisto, l’ingresso dell’e-bike nel circuito del bike sharing, le prospettive di ulteriore estensione della rete di ciclovie, associati ai continui sviluppi di una tecnologia ancora relativamente “giovane” aprono scenari decisamente favorevoli per la bicicletta a pedalata assistita. Sebbene la quota sul totale delle vendite sia ancora molto distante rispetto ai picchi osservati nel Nord Europa non è escluso che, in un futuro non troppo distante, l’e-bike possa diventare lo standard del mercato a due ruote anche per il nostro paese.

Capitolo 8

La spesa per la casa

Si attenua la ripresa della spesa dei beni durevoli per la casa, in ragione di una stabilità dei prezzi e di una crescita dei volumi sostanzialmente in linea al 2018. All’interno del mercato, tuttavia, le performance risultano eterogenee. I contributi positivi alla crescita si concentrano nel mobile e nel bricolage, mentre il comparto della Tecnologia consumer, dopo la brillante performance del 2018, mostra una stabilità del giro di affari, condizionato dalla negativa dinamica degli smartphone e dei prodotti It. In buona crescita, invece, le vendite nel comparto degli elettrodomestici e dell’Home Comfort. Trasversale a quasi tutti comparti, si osserva un rilevante contributo dell’on line e un orientamento della domanda verso prodotti con migliori performance, di fascia premium e eco-sostenibili.

La spesa per beni durevoli per la casa (mobili, elettrodomestici, telefonia, fotografia, elettronica di consumo, information technology e bricolage) ha mostrato una crescita del fatturato (+1%), in attenuazione rispetto alla buona performance del 2018 (+2,4%); si è mantenuta sostanzialmente in linea al 2018 la ripresa dei volumi di vendita mentre si è arrestata la crescita dei prezzi, in ragione anche di un’intensificazione delle politiche promozionali e dell’accresciuta rilevanza dell’on line, trasversale a tutti i mercati. In termini di fatturato, nel 2019, la spesa per la casa si è mostrata meno dinamica di quella per la mobilità.

All’interno del mercato, tuttavia, le performance risultano eterogenee. I contributi positivi alla crescita si concentrano nel mobile e bricolage, mentre il comparto della Tecnologia consumer, dopo la brillante performance del 2018, mostra una stabilità del giro di affari.
Il comparto del mobile, in particolare, ha fornito un contributo positivo sia in volume sia in valore, consolidando per il sesto anno consecutivo una dinamica positiva. Crescita dei redditi, ripresa del mercato immobiliare e detrazioni fiscali hanno continuato a fornire un sostegno alla domanda di mobili. In ripresa la spesa per l’acquisto di mobili per la cucina.
Anche nel settore del bricolage l’evoluzione si conferma positiva, seppure su tassi contenuti e in attenuazione rispetto al trend del biennio precedente. La performance del settore continua ad essere sostenuta dalla domanda di utensili e attrezzi per la casa e il giardino che, grazie all’innovazione dell’offerta, hanno intercettato la richiesta dei consumatori in termini di migliori prestazioni d’uso e risparmio di tempo.

L’aggregato di spesa della Tecnologia consumer, invece, ha mostrato una stabilità del giro di affari (0,1%). L’evoluzione del settore è risultata condizionata principalmente il trend negativo del mercato della “telefonia” che, dopo gli importanti progressi di vendita del 2018, risente del calo degli smartphone, in un contesto di mercato condizionato anche dalla minore spinta innovativa dell’offerta in attesa dell’avvento del 5G. In ulteriore crescita, invece, le vendite dei prodotti di nicchia, quali le cuffie ed i “dispositivi indossabili” che, tuttavia, non riescono a invertire la tendenza negativa del mercato, dati i livelli ancora di nicchia (rappresentano tra il 4% e il 5% del giro di affari del settore).
In calo anche il mercato IT delle famiglie, condizionato dalla riduzione delle vendite dei Pc; la positiva dinamica dei prezzi, dovuta allo sviluppo delle vendite di prodotti con prestazioni ed esperienze d’uso elevate e dei dispositivi premium, ha compensato solo parzialmente il calo dei volumi di vendita. Si confermano migliori le performance di periferiche, soprattutto di monitors, di software e di device per il gaming. Dinamica positiva in termini di volumi, infine, per i prodotti per la videosorveglianza domestica, seppure ancora di nicchia.

Il comparto degli elettrodomestici (grandi e piccoli), invece, mostra buone performance di crescita, trasversale ai segmenti e più vivace per i piccoli. Connessione, innovazione, multifunzionalità, e design continuano a guidare le scelte di acquisto delle famiglie in modo trasversale nei principali segmenti. Una domanda che si orienta sempre più verso modelli performanti non solo in termini tecnologici, ma anche sotto l’aspetto dei consumi energetici e del risparmio di tempo.

Il settore dell’home comfort torna in territorio positivo, mostrando un’ottima performance sia in termini di fatturato sia di volumi di vendite, in un contesto di crescita dei redditi, del permanere delle detrazioni fiscali all’acquisto e di condizioni climatiche estive eccezionali. Dinamiche positive per tutti i prodotti, con il rilevante contributo dei condizionatori, sia fissi sia portatili. Prosegue inoltre, il favorevole momento per i prodotti per il trattamento dell’aria. Elevata attenzione al risparmio energetico, all’eco-sostenibilità degli apparecchi e alle tematiche legate alla salubrità degli ambienti domestici continuano a guidare le scelte di acquisto delle famiglie.

Tra gli altri comparti della Tecnologia consumer, il mercato dell’elettronica di consumo, nonostante lo sviluppo del segmento audio statico trainato dalla diffusione degli audio home system, continua ad essere condizionato dalla dinamica cedente del segmento video, in particolare del comparto delle TV, ancora preponderante in termini di fatturato (l’81% del fatturato nel 2019).
In prospettiva, il recupero di un sentiero di crescita del mercato dell’elettronica di consumo appare condizionato al sostegno che deriverà dallo switch off a favore della tecnologia 5G che dovrebbe prendere avvio dalla fine del 2021 per concludersi entro luglio 2022. L’adozione della nuova tecnologia dovrebbe sostenere l’innovazione nel segmento Tv, favorendo la sostituzione degli apparecchi non più adatti.

Il mercato della fotografia ha registrato un ulteriore ridimensionamento, scendendo su un livello di 317 milioni di euro. I risultati del 2019 confermano le difficoltà del settore a invertire una crisi in atto da un decennio e che ha portato il mercato a dimezzarsi dal 2011 ad oggi. La continua erosione esercitata del vicino settore delle telecomunicazioni che, attraverso una migliore qualità dell’immagine, hanno sottratto mercato alle digitali non accenna quindi ad arrestarsi.

Capitolo 9

Mobili

Nel 2019 il mercato è stimato mantenersi in crescita, consolidando per il sesto anno consecutivo una dinamica positiva. Crescita dei redditi, ripresa del mercato immobiliare e detrazioni fiscali continueranno a fornire un sostegno alla domanda di mobili. In ripresa la spesa per l’acquisto di mobili per la cucina.

Nel 2019 si stima^* che il mercato registrerà una crescita del 2,1% a valore e dell’1,4% in volume, consolidando per il sesto anno consecutivo un trend positivo. Il valore del mercato resta, tuttavia, su livelli inferiori del 10% rispetto a quelli precedenti la crisi del 2007, che ha determinato un calo del 25% in valore.
Nell’anno in corso, la domanda continuerà ad essere sostenuta dalla ripresa dei redditi e del mercato immobiliare e dalle agevolazioni fiscali all’acquisto, introdotte nel 2013 e ancora in vigore (detrazione del 50% nell’ambito degli “interventi di recupero del patrimonio edilizio”). Nel mercato immobiliare, prosegue infatti la ripresa delle transazioni, fornendo un sostegno alla crescita della domanda di primo acquisto di mobili. I dati dell’Agenzia delle entrate disponibili sul periodo gennaio-settembre del 2019 segnalano una crescita del 5,7% (6,5% nel 2018) delle compravendite immobiliari residenziali che consolida la ripresa in atto dal 2014.
Il mercato continuerà, inoltre, a beneficiare della domanda attivata dagli interventi di ristrutturazione edilizia e di riqualificazione energetica, che continuano a ricevere impulso delle agevolazioni fiscali. Nel 2019, infatti, nell’ambito delle attività di ristrutturazione o manutenzione ordinaria nella propria abitazione, le famiglie segnalano tra le principali voci di spesa l’acquisto degli arredi per il bagno e dei mobili per la cucina, dopo l’imbiancatura delle pareti e la manutenzione degli impianti idraulici.
In termini distributivi, l’elevata crescita degli acquisti on line, nonostante livelli ancora marginali, continua a sostenere la ripresa del mercato del mobile, favorita anche dall’ampliamento dell’offerta in rete. Secondo l’Osservatorio eCommerce B2c Netcomm del Politecnico di Milano, infatti, nel 2019 l’e-commerce di arredamento & living è stimato confermare una vivace dinamica, con vendite in crescita del 30% (dopo il 50% del 2018).

^* I dati di fonte Istat sul 2019 saranno disponibili nella seconda metà del 2020

Il data provider GfK segnala, infatti, nei primi dieci mesi del 2019 una crescita della spesa per mobili per cucina dell’1,3% rispetto al corrispondente periodo dello scorso anno. A livello di canali di vendita, il risultato è attribuibile principalmente alla ripresa delle vendite dei distributori indipendenti (+1,3%), che concentrano oltre il 69% del valore del mercato. Le catene confermano il trend positivo in atto dal 2016, mostrando tuttavia una dinamica (+1,3%) in attenuazione rispetto allo scorso anno (+2%). In media d’anno, nel 2019 il mercato è stimato superare il livello dei 2,4 miliardi di euro.

Capitolo 10

Elettrodomestici grandi

Dinamica in rafforzamento sia in valore sia in volume per il mercato dei grandi elettrodomestici, che continua a beneficiare delle detrazioni fiscali. Un’evoluzione positiva trasversale ai prodotti da incasso e di libera installazione e a quasi tutti i segmenti merceologici; fa eccezione il segmento del freddo, che ha mostrato una stabilità delle vendite in valore. Tra i prodotti, le asciugatrici confermano vendite in marcata crescita. Connessione, innovazione, multifunzionalità, design continuano a guidare le scelte di acquisto delle famiglie in modo trasversale nei principali segmenti. Una domanda che si orienta sempre più verso modelli performanti non solo in termini tecnologici, ma anche sotto l’aspetto dei consumi energetici e del risparmio di tempo.

Il mercato dei grandi elettrodomestici ha chiuso il 2019 con una crescita del giro di affari (+2,2%), in ragione di un incremento dei volumi di vendita (+2,6%) e un calo dei prezzi (-0,4%). Una dinamica che consolida il trend in atto dal 2014, sostenuto dalle esigenze di sostituzione e favorita dagli incentivi fiscali nell’ambito delle ristrutturazioni edilizie (detrazione del 50% nell’ambito degli “interventi di recupero del patrimonio edilizio”).
Connessione, innovazione, multifunzionalità, design continuano a guidare le scelte di acquisto delle famiglie in modo trasversale nei principali segmenti. Una domanda che si orienta sempre più verso modelli performanti non solo in termini tecnologici, ma anche sotto l’aspetto dei consumi energetici e del risparmio di tempo.
Nel lavaggio si affermano i modelli dotati di sistemi di monitoraggio e ottimizzazione dei cicli, di dosaggio automatizzato dei detersivi, mentre nel freddo i frigoriferi con touch screen e il monitoraggio della conservazione del cibo. Il segmento della cottura, invece, adotta sempre più tecnologie prima appannaggio del solo mercato professionale, quale la cottura a vapore per i forni, e la connessione tra i vari apparecchi (con i piani cottura connessi con le cappe).
Sul fronte distributivo, nel 2019 si conferma rilevante il contributo dell’e-commerce nel sostenere la crescita del mercato. L’on line ha mostrato, infatti, tassi di crescita del 10% nel 2019, secondo i dati di GfK, a fronte di una contenuta crescita (+1,2%) per la rete tradizionale. Il canale on line ha continuato a guadagnare quote sul fatturato complessivo del settore, con un’incidenza di quasi il 12% nel 2019. L’e-commerce ha aumentato la propria rilevanza i quasi tutti i prodotti, ad eccezione delle cappe, le cui vendite sono risultate in calo. Tra i principali prodotti del mercato, analogamente allo scorso anno, confermano la maggiore crescita le asciugatrici (circa +21%), le lavastoviglie (+18%) e piani cottura (circa +21%), prodotti in cui l’on line è arrivato a rappresentare rispettivamente il 20%, 10% e 8% in termini di fatturato. La maggiore incidenza continua, tuttavia, a interessare le wine cabinets: quasi il 48% delle vendite avviene on line, quota che ha mostrato un ulteriore incremento nel 2019 (era il 38% nel 2018), in ragione di un aumento delle vendite del 43%.
Dall’analisi dei dati di GfK, il 2019 ha mostrato una ripresa del giro di affari del segmento dei prodotti ad incasso, che rappresenta il 34% in valore del mercato dei grandi elettrodomestici; una dinamica che si è originata in ragione di un rafforzamento dei volumi di vendita rispetto allo scorso anno e di un’evoluzione meno negativa dei prezzi, dopo il calo piuttosto marcato osservato nel 2018.
In rallentamento, invece, il valore del mercato dei prodotti a libera installazione che ha consolidato una crescita nell’ordine del 2% (dopo il +3% del 2018), sintesi di un rafforzamento dei volumi di vendita e di un ripiegamento dei prezzi (dopo la crescita del 2018).

A livello di segmenti, nel 2019 il lavaggio, che rappresenta il più importante comparto del mercato (46% in valore), ha registrato una crescita del 2,9% in valore e del 3,9% in volume rispetto 2018. Si conferma trainante la performance delle asciugatrici (circa +17% in valore, +20% in volume), grazie anche a un processo di destagionalizzazione delle vendite. In crescita anche le vendite di lavastoviglie (+3,1% in valore, +5,1% in volume), prodotti che hanno sperimentato il più intenso calo dei prezzi (circa -2%), confermando la forte promozionalità che interessa il prodotto. Si è confermato, invece, in calo il comparto delle lavatrici, principale prodotto del segmento del lavaggio (48% in valore); le vendite sono diminuite del 2,3% in valore e del 3,3% in volume (con una crescita dei prezzi nell’ordine dell’1%).
Il comparto del freddo ha archiviato il 2019 con una stabilità in valore e un lieve calo in volume (rispettivamente 0% e -0,8%), dato il permanere di una debole dinamica delle vendite di frigoriferi (+0,3 in valore, +0,2 in volume), che sconta il calo dei prodotti a libera installazione, e di un trend di riduzione per le vendite di congelatori (-4% in valore, -1% in volume). Le wine cabinet, invece, pur su livelli ancora di nicchia (rappresentano meno dell’1% del valore delle vendite del comparto del freddo), continuano a mostrare elevati ritmi di crescita (+14% in valore), dopo l’importante ampliamento del 2018 (+35% in valore); diversamente dal 2018 le vendite sono trainate dal prodotto a libera installazione (+33% in volume, +43% in valore), in ragione di una domanda sempre più orientata verso modelli premium.
Dinamiche nuovamente positive, infine, per il comparto della cottura (+3.4% in valore, +1,8% in volume), con trend in crescita in valore per tutti i prodotti, trainati dai prodotti più innovativi e di fascia premium. Migliori le performance dei piani cottura (+5,8% in valore, 3.5% in volume), seguiti dai forni/cucine (+1.9% in valore, +2.6% in volume), con la crescente rilevanza dei modelli con cottura a vapore. Le cappe, invece, mostrano una crescita in valore (+2.3%), imputabile esclusivamente al forte incremento dei prezzi (6.9%), in ragione di uno spostamento delle vendite verso prodotti multifunzionali (in grado di garantire una buona qualità dell’aria) e ad elevato contenuto di design.

Capitolo 11

Elettrodomestici piccoli

Il mercato degli elettrodomestici piccoli chiude il 2019 con una crescita del fatturato molto positiva, in accelerazione rispetto al 2018, grazie alla tonica ripresa dei volumi di vendita e al mantenimento di una positiva dinamica dei prezzi. Tutti i segmenti del mercato mostrano un trend positivo del fatturato; si conferma, tuttavia, rilevante il contributo della “cura della casa”, in cui le aspirapolveri confermano un importante crescita. Il segmento “preparazione del cibo” mostra le performance di crescita più contenute, condizionate dal contenimento dei prezzi, risultato di una maggiore pressione competitiva. In ripresa il fatturato del segmento “cura della persona”, trainato dalle vendite di apparecchi per la cura dei capelli e di prodotti per l’igiene dentale.

Nel 2019 il mercato dei piccoli elettrodomestici mostra ottime performance di crescita, con un aumento del fatturato del 6,4%, in accelerazione rispetto al 2018, grazie alla ripresa dei volumi di vendita, dopo la stabilità del 2018, e al mantenimento di una positiva dinamica dei prezzi (in lieve rafforzamento rispetto allo scorso anno).
A livello di canali di vendita, si osservano performance positive sia nel canale tradizionale, i cui fatturati sono stati trainati in particolare dalla crescita dei prezzi, a fronte di volumi in lieve calo, sia soprattutto nel canale on line. Nel 2019, secondo i dati GfK, infatti, le vendite on line hanno confermato un trend di vivace crescita (+11,8%), arrivando a rappresentare il 26,5% circa del fatturato del mercato dei piccoli elettrodomestici, quasi 1,5 punti in più rispetto allo scorso anno.
Il mercato, caratterizzato da una forte eterogeneità al suo interno, presenta dinamiche positive in tutte le diverse categorie di spesa. Il trend positivo del fatturato è attribuibile, tuttavia, principalmente al segmento “cura della casa” che, analogamente allo scorso anno, si mostra in vivace crescita, confermandosi il principale comparto dei piccoli elettrodomestici a scapito del segmento “preparazione del cibo”, che consolida una crescita contenuta. In crescita anche il fatturato del segmento “cura della persona”, grazie alla ripresa dei volumi di vendita e al rafforzamento della crescita dei prezzi.
Analizzando i dati di GfK sul 2019, il segmento “cura della casa” si contraddistingue per una vivace dinamica positiva in valore (+13,4%) che si è originata grazie alla crescita dei volumi (+4,7%) e soprattutto al marcato incremento dei prezzi (+8,4%). L’evoluzione del comparto è trainata dalle performance delle vendite delle aspirapolveri (che rappresentano il 69% del valore del segmento della cura casa e il 28% del mercato complessivo dei piccoli elettrodomestici) in progresso del 23% in valore, grazie alla crescita sia dei volumi (+10,1%) sia dei prezzi (+11,5%). Un’evoluzione sostenuta, in particolare, dalle vendite di aspirapolvere senza filo, che intercettano le richieste di prodotti con migliore usabilità (prodotti più leggeri e pratici per assenza di cavi).
I ferri da stiro (secondo prodotto per rilevanza all’interno del segmento della cura della casa con un’incidenza del 23,4%), invece, mostrano una lieve riduzione del fatturato (-1,1% nel 2019), sintesi di un calo dei volumi di vendita parzialmente attenuato dalla contestuale crescita dei prezzi. Gli altri prodotti del segmento (miniaspirapolvere e aspirapolvere a vapore), invece, hanno registrato una dinamica negativa in valore.

Il segmento di “preparazione del cibo” continua, invece, ad essere condizionato dalla compressione dei prezzi, risultato di una maggiore pressione competitiva. Pur confermandosi ancora il principale segmento del mercato in termini di volumi, ha perso già nel 2018 tuttavia il primato in termini di fatturato in favore del segmento della cura della casa. Nel 2019, le vendite hanno registrato la performance più contenuta in termini di fatturato (0,6%), sintesi di una buona crescita dei volumi di vendita (+2,8%) attenuata però dal calo dei prezzi (-2,1%).
I maggiori contributi positivi sono riconducibili ai prodotti per la preparazione di bevande calde sia in termini di fatturato sia di volumi (nell’ordine del 5%), che consolidano un trend favorevole, sostenuto prevalentemente dalle macchine per il caffè, la cui offerta si è orientata sempre più verso una maggiore funzionalità ed elevato design. Contributi positivi anche da prodotti ancora poco rilevanti in termini di fatturato, quali i sodamaker, i filtri per l’acqua, le bistecchiere, i barbecue e i mini forni.
Si conferma invece negativa la dinamica delle vendite dei prodotti per la spremitura, estrazione, centrifuga in marcato calo sul fatturato, in conseguenza di importanti riduzioni sia dei volumi sia dei prezzi, e delle Kitchen Machines.
L’evoluzione delle vendite del segmento “cura della persona” (+4% in valore nel 2019) risulta trainata soprattutto dalle positive performance dei prodotti per la cura dei capelli, in primis asciugacapelli (in crescita di circa il 20% in valore), che rappresentano circa il 32% del valore del segmento. Contributi positivi, tuttavia, anche dai prodotti e soluzioni legate all’igiene dentale che registrano un aumento delle vendite del 3,3%, arrivando a rappresentare quasi il 19,5% del fatturato generato dal segmento cura della persona, a riflesso della maggiore diffusione della cultura di prevenzione e dell’ampliamento della gamma di offerta.
Tra gli altri prodotti a maggiore rilevanza, i prodotti legati alla rasatura, che pesano circa il 31% sul segmento, hanno invece fornito un contributo negativo, mostrando un calo del fatturato del -5,1%, imputabile soprattutto al calo dei prezzi (-3,8%).

Capitolo 12

Elettronica di consumo

Nel 2019 il mercato ha mostrato un calo in valore, in ragione della dinamica dei prezzi. L’evoluzione del settore continua ad essere condizionata dalla dinamica del segmento video, in particolare del comparto delle TV, ancora preponderante in termini di fatturato. Nonostante gli importanti progressi dell’on line e delle vendite di tv di fascia premium e con schermi di maggiori dimensioni, il segmento non riesce ad avviarsi su un terreno di stabile ripresa. Anche gli altri segmenti (audio portatile, accessori, car entertainment) contribuiscono negativamente; continua a fare eccezione il segmento audio statico, che conferma una crescita grazie alle positive performance degli audio system.

Nel 2019 il mercato dell’elettronica di consumo ha mostrato un trend in peggioramento rispetto al 2018, con un calo del fatturato del -5%, in ragione della marcata riduzione dei prezzi. Un’evoluzione che continua a scontare la concorrenza dei vicini settori dell’IT e delle Telecomunicazioni, che offrono multifunzionalità e fruizione dei contenuti in mobilità. Un fenomeno trasversale a tutto il comparto e che condiziona negativamente anche gli altri segmenti (audio portatile, accessori, car entertainment).
In prospettiva, il recupero di un sentiero di crescita del mercato dell’elettronica di consumo appare condizionato al sostegno che deriverà dallo switch off a favore della tecnologia 5G che dovrebbe prendere avvio dalla fine del 2021 per concludersi entro luglio 2022. L’adozione della nuova tecnologia dovrebbe sostenere l’innovazione nel segmento Tv, favorendo la sostituzione degli apparecchi non più adatti.
Relativamente al 2019, i dati di GfK confermano gli importanti progressi di vendite dell’e-commerce. Le vendite on line mostrano, infatti, una dinamica positiva (+11,1%), che attenua l’evoluzione negativa del mercato; il canale accresce rilevanza, arrivando a rappresentare il 15% del fatturato del mercato dei prodotti dell’elettronica di consumo.
L’evoluzione del settore continua ad essere condizionata dalla dinamica del segmento video, in particolare del comparto delle TV, ancora preponderante in termini di fatturato (l’81% del fatturato nel 2019). Le vendite di TV, infatti, mostrano un trend negativo in valore (-4,1%), condizionato esclusivamente dal forte calo dei prezzi di circa il 6%. Una dinamica che trare origine, analogamente ad altri prodotti del settore, dall’accresciuta rilevanza dell’on line, che ha veicolato il 12,6% delle vendite in valore di Tv nel 2019 (dal 10,4% del 2018). All’interno del comparto, si mantengono migliori le performance di vendita di modelli con caratteristiche premium e con schermi di grande dimensioni. Si registrano infatti importanti progressi di vendite per le TV con la tecnologia Ultra HD (oltre il 70% del valore del mercato) e con schermi superiori a 55 Pollici che sono arrivati a rappresentare la metà del fatturato del comparto.
Tutte le altre categorie di spesa contribuiscono negativamente alla dinamica del settore, ad eccezione dell’audio statico in crescita in valore e soprattutto in volume.
Il segmento “Audio Statico” sperimenta, infatti, una buona crescita del fatturato (5,2%) e un forte aumento dei volumi di vendita (+24,7%). Il mercato continua a beneficiare del contributo positivo degli audio home system, che sperimentano un incremento di quasi il 39% dei volumi di vendita, originatosi soprattutto nel canale on line, che si attenua però in termini di fatturato (in crescita del 4,5%), in ragione di una marcata riduzione dei prezzi di vendita (-25% circa). Risultati importanti soprattutto per i dispositivi con assistenti vocali incorporati e le funzionalità avanzate che migliorano l'esperienza di ascolto.
All’interno del segmento dell’audio statico, si mantengono, inoltre, positive le performance degli altoparlanti, sia in valore (+10,3%) sia in volume (14%), che vanno a sostituire la bassa qualità audio di altri dispositivi elettronici e si integrano ai più diversi device (tv, pc, tablet, smartphone).
Tra gli altri comparti, invece, l’aggregato car entertainment, in particolare, continua a registrare il maggiore calo sia in valori (-24,6%) sia in volumi (-24,4%), consolidando un trend negativo che ha determinato nel giro di 3 anni una riduzione del 54% del valore del mercato. Nonostante l’innovazione dell’offerta, il comparto continua a scontare la concorrenza degli smartphone e dei prodotti già integrati nell’auto che sottraggono mercato ai prodotti a supporto della navigazione.
Il comparto audio portatile conferma il trend negativo (-13,8% in valore e -18,6% in volume), condizionato dalla riduzione del fatturato e dei volumi dei radio device, che subiscono la concorrenza del settore delle telecomunicazioni.
Il segmento degli accessori si conferma in calo (nell’ordine del -7,5%, sia in valore sia in volume), condizionato dal proseguimento del trend negativo dei supporti Tv e delle riduzioni a doppia cifra delle cuffie, per il rientro del fenomeno di “moda” delle cuffie a padiglione. In un quadro di segni meno, tuttavia, si distinguono gli accessori per le Tv digitali che mostrano un progresso delle vendite in volume di circa il 5%; il contestuale forte calo dei prezzi (-10,4%), tuttavia, ha mantenuto in territorio negativo il fatturato (-6,1%), da un calo dei prezzi di quasi l’11,5%.

Si mostrano, infine, in calo le vendite dei droni (circa -9% in valore e -20% in volume), dopo l’exploit degli anni scorsi; analogamente al 2018, tuttavia, si osservano prezzi medi in forte crescita (quasi +14%), in ragione dell’ampliamento dell’offerta con nuovi modelli.

Capitolo 13

Fotografia

Nel 2019 non si arrestato il trend negativo del mercato che ha mostrato un’ulteriore contrazione sia del fatturato sia dei volumi di vendita. La continua erosione esercitata del vicino settore delle telecomunicazioni non accenna quindi ad arrestarsi. Il settore è stato condizionato dalla riduzione del giro di affari sia delle fotocamere digitali sia delle reflex e degli obiettivi intercambiabili che, nonostante una riduzione più contenuta sul fronte dei volumi, ha scontato il calo dei prezzi, dovuto anche all’accresciuta rilevanza dell’on line.

Nel 2019 il mercato della fotografia ha registrato un ulteriore ridimensionamento, scendendo su un livello di 317 milioni di euro. I risultati del 2019 confermano le difficoltà del settore a invertire una crisi in atto da un decennio e che ha portato il mercato a dimezzarsi dal 2011 ad oggi. Un’evoluzione condizionata dalla concorrenza innescata dall’evoluzione degli smartphone che, attraverso una migliore qualità dell’immagine, hanno sottratto mercato alle digitali. Le prospettive di ripresa del settore sembrano quindi sempre più legate alla capacità di innovazione dell’offerta - attraverso un’offerta di prodotti semi professionali, associata a servizi accessori, quali i corsi di fotografia - al fine di intercettare una clientela di nicchia non in sovrapposizione con il settore delle telecomunicazioni.
Nel 2019, secondo i dati Gfk, il mercato della fotografia ha confermato un trend negativo sia in valore (-6,6%) sia in volume (-10,1%). La dinamica positiva dei prezzi, imputabile esclusivamente al segmento delle fotocamere digitali, ha continuato tuttavia a contenere il calo del giro di affari rispetto ai volumi di vendita.
Nell’ambito delle categorie di spesa, entrambi i prodotti - fotocamere digitali e reflex e obiettivi intercambiabili – hanno mostrato un calo sia in valore (rispettivamente -5,5% e -9,6%) sia in volume (-11,3% e -5,8%). Dinamiche dicotomiche, tuttavia, si sono osservate sul fronte dei prezzi; se da un lato le fotocamere hanno continuato a sperimentare una crescita dei prezzi per le reflex e gli obiettivi intercambiabili, invece, il 2019 ha consolidato un calo (-4,1%), che ha interrotto il trend positivo dell’ultimo quadriennio.
Tale evoluzione è imputabile anche alle vendite on line che hanno registrato un incremento (+2,2% in valore e +5% in numero di pezzi), arrivando a rappresentare oltre il 39% del valore del segmento (incidenza in crescita di oltre 4 punti, dal 35% del 2019). Nel segmento delle fotocamere digitali, invece, le vendite on line sono diminuite, ad un ritmo tuttavia meno intenso rispetto al canale fisico che ha consentito comunque al canale on line di accrescere la propria rilevanza di mezzo punto (dal 23,6% al 24,1% del 2019). Nel complesso del mercato della fotografia, pertanto, analogamente a quanto osservato nel 2018, nel 2019 le vendite on line sono diminuite (-1,5%), confermando comunque una dinamica migliore di quella sperimentata dal canale tradizionale (-8,4%). In tale contesto, è aumentata la quota dell’e-commerce sul fatturato settoriale (28% nel 2019), che si conferma in termini di incidenza tra le più elevate all’interno dell’aggregato di spesa della tecnologia consumer.

Capitolo 14

Telefonia

Dopo l’ottima performance del 2018, il giro di affari del mercato della telefonia ha mostrato un calo, in ragione di una riduzione sia dei volumi di vendita sia dei prezzi. L’evoluzione si è originata in ragione delle negative performance degli smartphone, in un contesto di mercato condizionato anche dalla minore spinta innovativa dell’offerta in attesa dell’avvento del 5G. In ulteriore crescita, invece, le vendite dei prodotti di nicchia, quali le cuffie ed i “dispositivi indossabili” (che rappresentano tra il 3% e il 5% del giro di affari del settore). Si è confermato rilevante il contributo dell’on line, trasversale a tutti i prodotti.

Dopo l’ottima performance dello scorso anno, nel 2019 il mercato della telefonia ha mostrato un calo del fatturato (-1,1% dopo +6,8% del 2018); in riduzione sia i volumi di vendita sia i prezzi.
L’evoluzione del settore è stato condizionato dalle negative performance degli smartphone, che rappresentano oggi l’86% circa del fatturato della telefonia, dopo il vivace incremento del 2018. All’interno del mercato, si sono confermate migliori le performance della domanda di modelli del segmento premium. È proseguita, invece, la crescita dei prodotti di nicchia, quali le cuffie ed i “dispositivi indossabili” (che rappresentano tra il 3% e il 5% del giro di affari del settore).
Si è confermato rilevante il canale on line che nel 2019, in base ai dati GfK, ha sperimentato un marcato incremento il giro di affari (circa +35%), accrescendo ulteriormente la propria rilevanza sul fatturato complessivo del settore della telefonia (8,9%, quasi 2,5 punti in più rispetto al 2018). Importanti progressi soprattutto per i prodotti innovativi introdotti negli ultimi anni, con incrementi del 92% per le cuffie e del 52% per i dispositivi indossabili. Il canale on line ha confermato un ruolo crescente per questi prodotti, rappresentando per cuffie e core wearable rispettivamente il 24% e il 35% del fatturato.
In buona crescita anche le vendite on line di smartphone (+26,4%), che rappresentano quasi il 70% del fatturato e-commerce della telefonia, e hanno continuato ad erodere quote al canale tradizionale (in cui si concentra tuttavia ancora il 93% del valore delle vendite).
Gli smartphone, dopo l’ottima performance del 2018, in cui sono risultati i prodotti leader della crescita all’interno del mercato della tecnologia consumer, hanno registrato nel 2019 un calo del fatturato del 3,7%, in ragione di una riduzione sia dei prezzi (-1,5%) sia dei volumi (-2,3%).
Il calo dei volumi, in atto da qualche anno, segnala la conclusione del processo di sostituzione rispetto ai mobile phone di vecchia generazione, in un contesto di mercato che nella prima parte del 2019 non ha visto l’introduzione di prodotti con innovazioni significative. Il lancio dei foldable (gli smartphone pieghevoli) ha fornito un contributo positivo negli ultimi mesi dell’anno, senza tuttavia invertire la tendenza negativa dei volumi.
Il mercato, ormai maturo, potrebbe ricevere un nuovo impulso dall’avvio di una nuova era di connettività che seguirà alla diffusione su scala globale del 5G e che sosterrà la ripartenza dell’innovazione e la ripresa dei volumi di vendita.

Tra gli altri prodotti, nel 2019 il segmento dei core wearables (dagli orologi a occhiali “smart” e altri dispositivi indossabili), seppure su livelli ancora di nicchia rappresentando il 3,4% del fatturato del mercato della telefonia, si è mantenuto in vivace crescita (+53,1%) in rafforzamento rispetto al trend del 2018. Una dinamica che si è originata in ragione di una sostenuta crescita dei volumi di vendita, a fronte di una riduzione dei prezzi (-5% circa), in ragione dell’ampliamento dell’offerta e di politiche commerciali promozionali.

Performance positive anche per il comparto delle cuffie che ha archiviato il 2019 con una crescita del 57% del fatturato e di circa il 20% in volume, che consolida il trend dell’ultimo biennio. Nel 2019, il comparto ha rappresentato quasi il 5% del mercato della telefonia, aumentando rilevanza dal 3% del 2018. La domanda ha continuato ad essere sostenuta dalla diffusione di prodotti innovativi e versatili (auricolari senza fili), dalla fruizione di contenuti multimediali in mobilità al supporto nelle attività di gaming.

Capitolo 15

Information technology

Il mercato IT delle famiglie ha mostrato un calo del fatturato; la positiva dinamica dei prezzi, dovuta allo sviluppo delle vendite di prodotti con prestazioni ed esperienze d’uso elevate e dei dispositivi premium, ha compensato solo parzialmente il calo dei volumi di vendita. Si confermano migliori le performance di periferiche, soprattutto di monitors, di software e di device per il gaming. Dinamica positiva in termini di volumi anche per i prodotti per la videosorveglianza domestica, seppure ancora di nicchia.

La spesa delle famiglie per l’acquisto di prodotti IT ha mostrato un calo in termini di fatturato (di poco inferiore al 2%), sintesi di una riduzione dei volumi di vendita, in tendenziale peggioramento rispetto al dato del 2018, parzialmente compensata dal contestuale marcato incremento dei prezzi.
Analogamente allo scorso anno, l’evoluzione del mercato è guidata dalla domanda di prestazioni ed esperienze d’uso elevate e dispositivi premium, che sostengono le vendite soprattutto nell’area del gaming.
Il contributo dell’on line alla crescita del mercato si conferma rilevante nel 2019 e compensa il calo del canale tradizionale. Osservando i dati del GfK per canale di vendita sul mercato complessivo (business e consumer) nel 2019 si rileva infatti una crescita del giro di affari dell’e-commerce del 14,1% che arriva a rappresentare il 21% del fatturato, quasi 3 punti in più rispetto al 2018. La domanda on line premia soprattutto i prodotti legati al segmento hardware, che mostra incrementi importanti per tutti i beni, soprattutto i Pc portatili, ma anche l’area dell’officer hardware e officer supplies, trainata dalle vendite di cartucce per stampanti, e degli input device, tra cui si distingue la vivace crescita del gaming (+32,3% l’incremento delle vendite nel 2019).
In base ai dati di GfK, nel 2019, la dinamica della spesa delle famiglie sconta il calo delle vendite dei Pc, che rappresentano oltre il 40% del mercato in valore. In riduzione le vendite sia di Pc portatili (nell’ordine del -1%) sia di quelli fissi (-2%); si conferma più intenso il calo delle vendite di tablet (-6%), in linea con la tendenza degli ultimi anni.
Nel segmento hardware, tuttavia, fanno eccezione i monitors, che mostrano una crescita di circa il 10% in valore. Dinamiche positive anche per i software, in crescita di circa il 28% nel 2019, e per gli input device, grazie alla favorevole evoluzione dei device per il gaming (circa +5%), dei keying device (quasi +12%) e delle memorie esterne (+2,9% circa). La crescente attenzione verso i prodotti legati alla sicurezza, inoltre, ha sostenuto le vendite in volume di visual cams (in pezzi oltre +10%) per la sorveglianza domestica, spinte anche dell’intensificarsi di politiche promozionali. Un prodotto ancora di nicchia (poco meno dell’1% del mercato It), ma con positive prospettive di sviluppo.

Capitolo 16

Home Comfort

Nel 2019, in un contesto di crescita dei redditi, del permanere delle detrazioni fiscali all’acquisto e di condizioni climatiche estive eccezionali, il settore dell’home comfort mostra un’ottima performance sia in termini di fatturato sia sui volumi di vendita. Dinamiche positive per tutti i prodotti, con il rilevante contributo dei condizionatori, sia fissi sia portatili. Prosegue inoltre, il favorevole momento per i prodotti per il trattamento dell’aria. Elevata attenzione al risparmio energetico, all’eco-sostenibilità degli apparecchi e alle tematiche legate alla salubrità degli ambienti domestici continuano a guidare le scelte di acquisto delle famiglie.

Il settore dell’home comfort, che comprende i condizionatori d’aria e i prodotti per il riscaldamento e il trattamento dell’aria, dopo il calo registrato lo scorso anno, ritorna in territorio positivo, mostrando ottime performance di crescita sia in valore sia in volume. Condizioni climatiche estive eccezionali, in particolare nel mese di giugno, la crescita dei redditi, il miglioramento del mercato immobiliare e le detrazioni fiscali all’acquisto sono i principali fattori che hanno sostenuto la domanda.
Nel 2019, in basi ai dati di GfK, le vendite sono aumentate del 32,1% in valore e del 28% in volume. Ottime performance rese possibili sia in ragione delle attività di destagionalizzazione messe in atto dai distributori, con intense attività promozionali nei primi mesi dell’anno, sia di condizioni climatiche estive eccezionali. Nel mese di giugno, in particolare, le vendite hanno registrato un vero e proprio boom, con crescite a tre cifre (nell’ordine del 175% rispetto al corrispondente mese del 2018)
Analizzando le diverse categorie di spesa emerge un trend positivo trasversale a tutte le componenti, con il rilevante contributo dei condizionatori, principale prodotto del mercato che ha particolarmente beneficiato delle temperature elevate del mese di giugno. Il segmento dei condizionatori, che rappresenta circa il 71% del mercato in valore dell’home comfort, ha sperimentato una crescita del fatturato del 38,5% (poco meno in volume), determinando oltre l’80% dell’incremento del giro di affari complessivo. Le performance sono state vivaci sia per i condizionatori fissi, principale prodotto del comparto (rappresenta il 54% del fatturato), in crescita del 35% in valore sia soprattutto per la versione “mobile” (il 17% del fatturato), con un incremento di oltre il 50% in valore. Si è confermata elevata l’attenzione al risparmio energetico nel guidare le scelte di acquisto dei consumatori; nel segmento dei condizionatori fissi, in particolare, la crescita delle vendite è stata trainata dai prodotti dalle classi ad alta efficienza energetica e dalla tecnologia “gas refrigerante R32”, che permette un importante risparmio e rappresenta il 60% del mercato.

La crescente attenzione verso la salubrità degli ambienti domestici continua a sostenere l’evoluzione dei prodotti per il trattamento dell’aria (pulizia, deumidificazione ed umidificazione), con un trend in rafforzamento (35,2% in valore e 19,8% in volumi) rispetto alle positive performance del 2018. Nel 2019, il comparto ha originato il 17% del fatturato del settore Home Comfort. Lo sviluppo di prodotti che combinano tecnologie avanzate (gestione in remoto, monitoraggio continuo della qualità dell’aria), eco-sostenibilità (con utilizzo di gas refrigeranti naturale con minimo impatto sull’ambiente), multifunzionalità, maggiore usabilità e design sta fornendo un importante contributo alla crescita del mercato, sostenendo un marcato incremento dei prezzi (nell’ordine del 13%).

Tra gli altri prodotti del mercato, il segmento delle stufe elettriche (che ha rappresentato il 12% delle vendite in valore nel 2019) segna un incremento nell’ordine dell’1% in valore, dopo il calo del 2018. All’interno del segmento, sono risultate migliori le performance dei prodotti a minore impatto ambientale e, analogamente ai prodotti per il trattamento dell’area, dall’elevato contenuto di design, che sta rendendo il prodotto un vero e proprio elemento di arredamento dell’ambiente domestico.

Capitolo 17

Bricolage

Nel 2019 il mercato è stimato mantenersi in crescita, mostrando tuttavia un'attenuazione rispetto al trend del biennio precedente. La performance del settore continua ad essere sostenuta dalla domanda di utensili e attrezzi per la casa e il giardinoche, grazie all'innovazione dell'offerta, hanno intercettato la richiesta dei consumatori in termini di migliori prestazioni d'uso e risparmio di tempo.

Il settore del bricolage è stimato^* mantenersi in crescita, ad un ritmo di poco inferiore all’1%, sia in valore sia in volume, dopo la ripresa del biennio 2016-’17.
Tali risultati fanno riferimento nell’Osservatorio ai soli consumi delle famiglie e pertanto non sono compresi nel perimetro considerato gli acquisti degli operatori del settore, pur se effettuati presso i format di vendita al dettaglio, né gli acquisti finalizzati alla ristrutturazione dell’abitazione, coerentemente con la logica della Contabilità Nazionale Istat che li considera “investimenti delle famiglie” (in quanto spese che accrescono il valore dell’abitazione) e non “consumi”. Restano, pertanto, escluse dall’analisi anche le spese per servizi di manutenzione dell’abitazione, essendo oggetto di osservazione in questo contesto soltanto gli acquisti di beni per la manutenzione ordinaria dell’abitazione e per il giardinaggio.
La recente revisione dei dati di Contabilità dell’Istat restituisce la fotografia di un settore del bricolage che, in un contesto di miglioramento dei redditi, ha arrestato la caduta nel 2015 e si è via via rafforzato fino a raggiungere un picco di crescita nel 2017.
La ripresa del mercato è stata sostenuta principalmente dal rafforzamento della domanda di utensili e attrezzi per la casa e il giardino - trainata dalle nuove tendenze “green” e dal crescente interesse verso la cura e l’abbellimento della casa - che ha compensato la riduzione degli acquisti di prodotti per la manutenzione della casa.
Un contributo importante alla ripresa della domanda è provenuto anche dallo sviluppo del canale on line, che ha intercettato nuovi segmenti di clientela, attraverso una vasta gamma di prodotti a prezzi accessibili, e dal rinnovamento della distribuzione specializzata, attraverso la riqualificazione dei punti di vendita e l’offerta di servizi – dagli spazi dedicati alle decorazioni ai servizi di personalizzazioni dell’ambiente domestico.
In termini di aggregati di spesa, nell’anno in corso la domanda di utensili e attrezzi per la casa è stimata confermare una dinamica positiva (intorno al’2% in valore e poco meno in volume), dopo gli importanti progressi registrati nel 2017 superiori all’8%, secondo la revisione dei dati di Contabilità Istat. I prezzi sono stimati mantenersi in calo, a riflesso delle politiche commerciali promozionali. Il mercato sta beneficiando del crescente interesse del consumatore verso prodotti/accessori di cura e abbellimento della casa e verso prodotti più naturali e sicuri per il garden.
La spesa per la manutenzione della casa potrebbe invece mostrare una sostanziale stabilizzazione sia in valore sia in volume, con prezzi in contenuta crescita, che consolida un trend di miglioramento rispetto ai risultati del biennio precedente.

^* I dati di fonte Istat sul 2019 saranno disponibili nella seconda metà del 2020

Capitolo 18

Schede regionali

LO SCENARIO MACROECONOMICO E LA SPESA PER BENI DUREVOLI NELLE REGIONI ITALIANE

L’analisi della spesa degli italiani per i beni durevoli viene, in questa sezione dell’Osservatorio, declinata sul territorio nazionale, con dettaglio prima regionale e, successivamente, provinciale. Vengono come sempre analizzati i livelli e le dinamiche della spesa complessiva e per nucleo familiare.
Come di consueto vengono messe in luce le peculiarità che contraddistinguono regioni e province, e che sono il riflesso del mix di fattori socio-economico-demografici che caratterizzano le diverse realtà territoriali.

Nel 2019 la ripresa della spesa delle famiglie, in atto dal 2014, è stimata proseguire attenuando il passo (+1,1% a prezzi correnti), rispetto ai ritmi di crescita del quinquennio scorso (+1,7% in media d’anno nel periodo 2014-‘18). Nonostante il rafforzamento del potere di acquisto - in ragione delle misure di sostegno ai redditi varate dal precedente governo e di un’inflazione che è rimasta su livelli bassi – il persistere di un clima di incertezza agirà da freno alle decisioni di spesa delle famiglie che potrebbero destinare le maggiori risorse disponibili al risparmio.
In termini merceologici, la crescita dei consumi continuerà ad essere concentrata nei settori dei servizi, la cui domanda è prevista rafforzarsi, e dei beni durevoli, la cui ripresa proseguirà confermando tassi superiori a quelli dei consumi, in termini di volume, mostrando tuttavia una marcata attenuazione. La domanda degli altri beni, invece, è attesa in calo.
Con riferimento ai beni analizzati nella sezione territoriale dell’Osservatorio (auto nuove e usate, motoveicoli, elettrodomestici grandi e piccoli, elettronica di consumo, mobili, information technology e telefonia), la spesa a valore si colloca sui 68.955 milioni di euro, evidenziando una crescita dell’1,3% a prezzi correnti, in rallentamento rispetto al 2018 (+2,6%).
All’interno del mercato dei beni durevoli, la spesa per la casa è risultata meno dinamica di quella per la mobilità (rispettivamente +1% e +1,6% la crescita in valore). Nel 2019, infatti, la spesa per la mobilità (auto nuove, usate e motocicli) ha mostrato una crescita a prezzi correnti (+1,6%, dopo il 2,5% del 2018), imputabile al segmento delle auto nuove (+2,7%), in ragione di una stabilità dei volumi di vendita, dopo il calo del biennio precedente, e prezzi medi di nuovo in crescita, sostenuti dai rilevanti investimenti che le case auto stanno effettuando sia sul fronte delle propulsioni sia su quello dell’automazione oltre che dello spostamento verso le alimentazioni ibride. Per le auto usate, invece, il 2019 si è chiuso con un consolidamento delle vendite (+0,1% in valore); migliore l’andamento dei motoveicoli (6,4%), seppure in rallentamento rispetto alle performance del biennio precedente.
Nel mercato dei beni per la casa, invece, l’attuazione di strategie promozionali da parte delle imprese e l’ulteriore spostamento verso il canale on line (in particolare per i beni tecnologici) hanno concorso a contenere la dinamica dei prezzi e dei fatturati. La spesa ha mostrato infatti una crescita dell’1% in valore, in attenuazione rispetto al 2018 (+2,9%). All’interno dell’aggregato di spesa, le dinamiche sono risultate eterogenee e migliori per i comparti dei mobili e degli elettrodomestici che hanno fornito un importante sostegno positivo alla crescita del mercato dei beni per la casa, in ragione del permanere degli incentivi all’acquisto e del miglioramento del mercato immobiliare.
In calo, invece, il giro di affari degli altri segmenti merceologici. In particolare, la telefonia, dopo gli importanti progressi di vendita del 2018, risente del calo degli smartphone, in un contesto di mercato condizionato anche dalla minore spinta innovativa dell’offerta in attesa dell’avvento del 5G. In ulteriore crescita, invece, le vendite dei prodotti di nicchia, quali le cuffie ed i “dispositivi indossabili” che, tuttavia, non riescono a invertire la tendenza negativa del mercato, dati i livelli ancora di nicchia (rappresentano tra il 4% e il 5% del giro di affari del settore). In calo anche il mercato dell’information technology, condizionato dalla riduzione delle vendite dei Pc; la positiva dinamica dei prezzi, dovuta allo sviluppo delle vendite di prodotti con prestazioni ed esperienze d’uso elevate e dei dispositivi premium, compenserà solo parzialmente il calo dei volumi di vendita. Si confermano migliori le performance di periferiche, soprattutto di monitors, di software e di device per il gaming. Risultati positivi in termini di volumi anche per i prodotti per la videosorveglianza domestica, seppure ancora di nicchia.
Infine, il mercato dell’elettronica di consumo, nonostante lo sviluppo del segmento audio statico trainato dalla diffusione degli smart speaker, continua ad essere condizionato dalla dinamica cedente del comparto delle TV, ancora preponderante in termini di fatturato.

Analizzando l’evoluzione dei mercati a livello regionale, emergono dinamiche eterogenee tra i territori, che riflettono le peculiarità socio demografiche e la differente intensità di ripresa delle diverse realtà territoriali. Con riferimento al totale dei beni durevoli monitorati (Tab.2), la maggiore variazione positiva della spesa ha interessato il Veneto e la Lombardia (entrambe +2,9%), regioni in cui le performance sono risultate superiori alla media nazionale sia nel comparto della mobilità sia in quello dei beni per la casa. Dinamiche molto positive anche per Emilia Romagna (+2,7%) e Trentino Alto Adige (+2,4%). La dinamica della spesa risulta comunque positiva in gran parte delle regioni ad eccezione di Marche, Piemonte, Calabria, Toscana, Abruzzo e Basilicata, regione quest’ultima che ha sperimentato la peggiore performance a livello nazionale (-1,5%), in ragione di un calo piuttosto marcato della spesa per la mobilità.

Nel mercato della mobilità, in particolare, il comparto delle auto nuove famiglie ha recuperato un trend di crescita a livello nazionale (+2,7%), dopo la battuta d’arresto del 2018 (-0.6%). Le performance tuttavia si confermano eterogenee a livello regionale. Solo in 7 regioni la spesa è aumentata, tra le quali spicca la Lombardia, con la migliore variazione (+9,2%), seguita da Veneto (+5,1%) ed Emilia Romagna (+4,1%). La variazione peggiore, invece, è appannaggio della Basilicata (-6%), regione che aveva mostrato la migliore performance di crescita nel 2018 (+4,2% vs -0,6% a livello nazionale).
Per il comparto delle auto usate, in un mercato sostanzialmente stabile (+0,1%), spiccano 9 regioni con dinamiche superiori all’1% e, tra queste, Molise (5,5%), Sardegna (+4,6%), Trentino Alto Adige (4,4%) e Umbria (3,4%). All’opposto, in 8 regioni la spesa ha mostrato un calo, con le peggiori performance in Liguria (-2,9%) e a stretto giro in Basilicata (-2,8%).
Nel comparto dei motoveicoli, infine, il trend positivo è trasversale a quasi tutte le regioni, ma con intensità diversa in ragione della differente vocazione territoriale alla mobilità “a due ruote”. La migliore variazione è appannaggio della Valle d’Aosta (+23,4%), seguita da Lazio (18,2%), Sardegna (11,7%) e Molise (11,6%). Incrementi molto positivi (tra il 9% e l’11%), tuttavia, anche per Liguria, Campania, Calabria, Basilicata e Friuli Venezia Giulia. All’opposto, invece, si collocano le Marche con una dinamica negativa (-7,4%), che però segue l’ottima performance del 2018 (quasi +22% vs +8,4% a livello nazionale).
Nel mercato degli elettrodomestici grandi e piccoli la spesa si è rafforzata (+3,5% dopo +1,2% del 2018). Le performance si mostrano positive su tutto il territorio nazionale e migliori per l’Umbria (+5,8%), Marche (5,1%), Lazio e Toscana (entrambe +4,7%). La Liguria, invece, insieme al Piemonte, segna la variazione più contenuta (entrambe +2,4%).
Il comparto dell’elettronica di consumo si è mantenuto in territorio negativo, mostrando un calo del -5%, diffuso a tutte le regioni, con punte massime negative in Molise (-7,2%) e minime in Basilicata (-3%).
Il comparto del mobile è atteso confermarsi in crescita (+2,1%), a un ritmo in attenuazione rispetto al 2018 (+2,5%) mostrando variazioni positive in tutte le regioni, con punte massime in Emilia Romagna (+3,4%) e minime in Sardegna (0,5%).
Nell’information technology il 2019 si è chiuso con un calo delle vendite (-1,6%) e dinamiche eterogenee sul territorio. A fronte della riduzione della spesa in 16 regioni, tra cui spicca la peggiore variazione della Campania (-5,2%), si distinguono 4 regioni, in cui la spesa è stimata in crescita, in controtendenza rispetto al trend a livello nazionale. Nello specifico la migliore variazione è stata appannaggio del Friuli Venezia Giulia (5,3%), seguita da Emilia Romagna (4,1%), Trentino Alto Adige (3,7%) e Veneto (3,2%).
Il comparto della telefonia, infine, ha mostrato un calo (-1,1%), dopo la positiva evoluzione del 2018 (+6,8%); analogamente al mercato dell’information technology le dinamiche sono eterogenee sul territorio e migliori per Friuli Venezia Giulia (7,1%), Trentino Alto Adige (6,4%), Emilia Romana (5,7%) e Veneto (5,1%), regioni in cui la spesa è aumentata, in controtendenza con il dato medio nazionale. Le peggiori performance, invece, sono appannaggio dell’Umbria (-6,3%).

DATI REGIONALI

Nel 2019 il reddito disponibile delle famiglie italiane è stimato mantenersi in crescita (+1,7% a prezzi correnti), in ragione della tenuta dell’occupazione, degli incrementi delle retribuzioni da lavoro dipendente e delle misure di sostegno ai redditi varate dal precedente governo (reddito di cittadinanza).
In termini pro capite il reddito si collocherà sui 19.705 euro, in aumento di 337 euro rispetto al 2018. La crescita interesserà in modo trasversale tutte le regioni, lasciando tuttavia ampi i divari territoriali in termini di livelli.
Analizzando i livelli di reddito disponibile, infatti, il Trentino Alto Adige rappresenta la regione con la maggiore disponibilità pro capite, con un livello di 24.471 euro, a fronte di una media nazionale di 19.705 euro per residente. La graduatoria regionale si chiude con la Calabria, che registra un livello di reddito pro capite di 13.646, del 44% inferiore a quello del Trentino.
A livello di macroaree, il Nord-ovest conferma il primato in termini di maggior reddito per abitante (23.159), seguito dal Nord-est (22.725 euro); a grande distanza si colloca la macroarea Sud (il reddito medio per Sud e Isole è di 14.625 euro), che evidenzia tuttavia una performance migliore della media nazionale (1,9% vs 1,7% nazionale).

Analizzando la spesa media familiare destinata ai beni durevoli (con riferimento alle categorie analizzate nella sezione territoriale dell’Osservatorio), il Trentino Alto Adige si colloca al primo posto (3.229 euro per famiglia), seguito dall’Emilia Romagna (3.161 euro) e a stretto giro dalla Lombardia (3.138). In termini di dinamica della spesa complessiva destinata ai beni durevoli, nel 2019 il primato spetta alla Lombardia (2,9%), in ragione della buona performance della crescita degli acquisti di beni legati alla mobilità, in particolare di auto nuove; seguono l’Emilia Romagna (2,3%), il Lazio e il Veneto (entrambe 1,8%). Il Trentino Alto Adige, regione con il più alto livello di spesa complessiva, evidenzia una crescita di poco superiore alla media nazionale (1% vs 0,8% nazionale).

Le regioni meridionali mantengono, invece, livelli medi di spesa nettamente inferiori alla media nazionale, con il più alto valore in Abruzzo (2.377 euro) e il più basso in Campania (1.823 euro per famiglia).
Per quanto riguarda il comparto dei beni durevoli per la mobilità il primato è detenuto dalla Lombardia, con 1.862 euro a fronte di una media nazionale di 1.506 euro per famiglia. Nel mercato dei beni durevoli per la casa, il primato, invece, spetta al Trentino Alto Adige (1.438) seguito dall’Emilia Romagna (1.301).
Ultima regione per la spesa media per famiglia nel comparto mobilità è la Calabria (899 euro la spesa media familiare), mentre nel mercato dei beni per la casa l’ultima posizione è occupata dalla Campania (865 euro).

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