Capitolo 1

Lo scenario economico

I CONSUMI DELLE FAMIGLIE ITALIANE

Nel corso del 2023, nonostante l’inflazione persistente e una politica monetaria sempre più restrittiva le famiglie italiane sono apparse ancora motivate a recuperare i livelli di spesa pre-Covid. Un orientamento favorito anche dal miglioramento dei livelli occupazionali che ha, almeno in parte, compensato la perdita di reddito reale provocata dall’inflazione elevata.
I dati di Contabilità nazionale segnalano un incremento congiunturale nel terzo trimestre del 2023 (+0.7% rispetto al secondo trimestre), che fa archiviare i primi nove mesi del 2023 con una moderata crescita (+1.6%) rispetto al corrispondente periodo dell’anno scorso. In termini tendenziali, la crescita è stata alimentata esclusivamente dai servizi, mentre i consumi di beni sono risultati in calo rispetto ai primi nove mesi del 2022. Tra questi, solo i consumi di beni durevoli hanno evidenziato un certo slancio, al traino della ripresa della domanda di beni per la mobilità, mentre una dinamica negativa si è registrata per i semidurevoli e i non durevoli.

In tale contesto, in media nel 2023 i consumi interni sono attesi mostrare una crescita dell’1.5% a prezzi costanti, in forte attenuazione rispetto al 2022. I miglioramenti del mercato del lavoro, l’utilizzo del risparmio accumulato in pandemia e politiche fiscali, ancora moderatamente espansive, consentiranno di attenuare l’impatto negativo dell’inflazione sul potere di acquisto.
L’erosione dei redditi e l’aumento dei tassi di interesse incideranno soprattutto sui beni durevoli per la casa, che scontano anche gli elevati livelli raggiunti post pandemia; in ripresa, invece, le vendite di beni durevoli per la mobilità, trainate dagli acquisti di auto, in recupero dai minimi toccati nel triennio 2020-‘22. Tra gli altri beni, invece, soffriranno soprattutto gli alimentari, con consumi in calo a prezzi costanti, che continueranno ad essere penalizzati da un’inflazione elevata e dallo spostamento della domanda verso il canale del fuori casa. Battuta d’arresto per la ripresa dei consumi di abbigliamento e calzature, messi sotto la lente del risparmio e del contenimento da parte delle famiglie con redditi medio-bassi. Per contro, proseguirà il recupero della domanda di servizi, in particolare nei comparti legati alla socialità (alberghi e ristoranti, cultura e spettacolo), ma attenuandosi dopo il rimbalzo del 2022.

Relativamente ai beni durevoli monitorati nell’Osservatorio, dopo il calo del 2022, nel 2023 la spesa ha registrato una crescita dell’8.9%, che ha portato il mercato su livelli prossimi ai 75 miliardi di euro, oltre 5.5 miliardi in più rispetto ai valori del 2019. La dinamica è attribuibile alla crescita sia dei volumi (+1.7%) sia soprattutto dei prezzi (+7.1%), che hanno continuato a incorporare il trasferimento sui listini di vendita dei rincari di molti dei principali input produttivi, sia nei comparti mobilità sia in quelli dei beni durevoli per la casa. I volumi di vendita, invece, hanno recuperato un trend di crescita, imputabile esclusivamente alla ripresa degli acquisti di auto nuove e usate, dopo le difficoltà del 2022.
L’evoluzione della spesa per l’acquisto di beni durevoli è sostenuta dalla dinamica dei beni per la mobilità, che ha mostrato le migliori performance sia in valore sia in volume. Nel comparto della mobilità la crescita è stata del 19.4% in valore, imputabile alla ripresa dei volumi di vendita (+10.8%), dopo il forte deterioramento del 2022, a fronte di una crescita dei prezzi del 7.8%. Performance decisamente positive per il comparto delle auto nuove che, dopo il significativo ridimensionamento della spesa delle famiglie del 2022, hanno recuperato un trend di crescita (+19.5% in valore, a fronte di prezzi in crescita del 5.3%). Altrettanto vivace, inoltre, l’incremento per le auto usate (+18.7% in valore), in ragione di una ripresa dei volumi (+7.5%) e un’accelerazione dei prezzi, stimata nell’ordine del 10%. Si conferma, infine, migliore, l’evoluzione del mercato delle due ruote a motore che ha mostrato una crescita del 24.7% in valore, grazie alla spinta dei volumi di moto e scooter targati, trasversale alle diverse cilindrate.
Nel mercato dei beni per la casa, invece, la spesa è diminuita (-2% in valore), consolidando tuttavia il giro di affari su livelli elevati di quasi 33 miliardi di euro (3.5 miliardi in più rispetto al 2019). A fronte di un incremento dei prezzi (+6%) più contenuto rispetto a quello della mobilità, i volumi di vendita hanno sperimentato un calo piuttosto intenso (-7.6%), che sconta anche gli elevati livelli raggiunti post pandemia.
L’evoluzione delle vendite è imputabile esclusivamente al comparto della tecnologia consumer, in calo di circa il 5% in valore, a fronte di vendite di mobili che si sono mantenute in crescita (+0.8% in valore), seppure in forte attenuazione rispetto alla dinamica registrata nel biennio 2021-‘22.
All’interno del mercato della tecnologia consumer, in particolare, spiccano per intensità del calo i comparti dell’elettronica di consumo (circa -29% in valore), che ha mostrato il ripiegamento più intenso in termini di volumi (-30.4%), condizionato dal confronto con i picchi di crescita indotti dallo switch off, e dell’information technology (-6.6% in valore), in saturazione rispetto al balzo del 2020. All’opposto si collocano i grandi elettrodomestici, con le performance migliori (+4.2%), in ragione di un incremento dei prezzi che si è mantenuto elevato (+6.1%), dovuto anche allo spostamento verso prodotti premium e più performanti. In moderata crescita, infine, anche i piccoli elettrodomestici (+0.6% in valore), mentre la telefonia ha mostrato un calo (-2.3%), dovuto alla forte riduzione dei volumi di vendita che ha più che compensato l’incremento dei prezzi.

Capitolo 2

Auto nuove

Risolti i problemi di shortage dell’offerta, nel 2023 il mercato dell’auto nuova ha saldamente recuperato una tendenza espansiva (+19.1% a volume). Un risultato che, pur denotando ancora un ampio gap rispetto ai volumi pre-pandemici, colloca il mercato italiano ai vertici della crescita tra i major market europei. L’aumento delle immatricolazioni si conferma più forte per le persone giuridiche (+27.1%), guidato dal noleggio. Resta più contenuto l’incremento per i privati (+13.4%) che scontano maggiormente le incertezze sia del contesto economico sia in merito alle traiettorie tecnologiche dei nuovi veicoli.

LA STRUTTURA DEL MERCATO: IMMATRICOLAZIONI

Il bilancio 2023 del mercato dell’auto nuova è fortemente positivo: nonostante lo scarso successo finora riscosso dagli incentivi sugli acquisti delle vetture meno inquinanti, che analogamente a quanto accaduto nel 2022 risultano solo parzialmente utilizzati per la categoria delle auto elettriche pure, nel complesso dell’anno sono state registrate quasi 1.6 milioni di nuove autovetture, +19.1% sul 2022. Un risultato che, pur denotando ancora un ampio gap rispetto ai volumi pre-pandemici, colloca il mercato italiano ai vertici per crescita tra i cinque major market europei (tutti comunque attestati su incrementi a doppia cifra nel periodo). L’aumento della domanda si conferma più forte per le persone giuridiche (+27.1%), guidato dal noleggio che conferma il suo dinamismo per la componente di lungo termine, con qualche segnale di rallentamento nella seconda parte dell’anno. Resta più contenuto l’incremento per i privati (+13.4%) che scontano maggiormente le incertezze sia del contesto economico sia in merito alle traiettorie tecnologiche dei nuovi veicoli. Tale inversione del mercato dopo il significativo calo del 2022, con una dinamica settoriale che si mostra anticiclica rispetto al contesto macroeconomico, è stata determinata dalla risoluzione dei problemi di disponibilità di prodotto che avevano condizionato i risultati dell’anno precedente. Nel corso del 2023 si sono, infatti, realizzate immatricolazioni di autovetture il cui ordine era stato effettuato nei dieci-dodici mesi precedenti, grazie alla disponibilità di componentistica elettronica che ha potuto sbloccare la filiera produttiva. Un contributo alla crescita del mercato, in un contesto di fragilità reddituali, di rallentamento degli investimenti e di inflazione che si è confermata elevata, è poi venuto anche dalle politiche di ecoincentivo messe in atto per progredire lungo l’obiettivo della decarbonizzazione. Nel 2023 sono stati infatti confermati gli incentivi per l’acquisto di vetture elettriche, ibride e plug-in, con contributi decrescenti in assenza di rottamazione e all’aumento delle emissioni (da un massimo di 5 mila euro per le BEV con rottamazione a un minimo di 2 mila euro per le ibride senza rottamazione). Il decreto ha inoltre rinnovato il contributo, più ridotto, pari a 2 mila euro in caso di rottamazione, per l’acquisto di vetture endotermiche che abbiano emissioni inferiori ai 135 grammi/km. In parallelo, sono stati stanziati dal Ministero delle Imprese e Made in Italy, fondi per aiutare la diffusione delle infrastrutture elettriche presso i privati. Si tratta di un contributo pari all’80% del prezzo di acquisto e posa delle infrastrutture per la ricarica dei veicoli alimentati ad energia elettrica (come, ad esempio, colonnine o wall box). Il limite massimo del contributo è di 1.500 euro per gli utenti privati e fino a 8.000 euro in caso di installazione sulle parti comuni degli edifici condominiali. Nonostante queste policy, sul fronte delle alimentazioni, la decarbonizzazione del mercato italiano appare ancora lontana: volumi e crescite significativi restano, al momento, appannaggio delle ibride, mentre le elettrificate (BEV e PHEV) stentano a decollare. Un risultato che evidenzia un ampio divario con quanto si osserva negli altri principali mercati europei, dove gli incentivi sono spesso più sostanziosi lato economico ma, soprattutto, sono estesi alla clientela business.

Tornando ad esaminare con maggior dettaglio l’andamento dei due segmenti di clientela, lato famiglie il rimbalzo registrato dall’immatricolato nel 2023 non è stato sufficiente a ripianare quanto perso nell’anno precedente, portando i volumi ad atterrare poco sotto le 900 mila unità, quasi il 20% in meno del 2019. Nonostante, quindi, le rinnovate politiche di incentivazione dirette proprio a questo segmento di clientela, il mercato non è riuscito a riavvicinarsi ai livelli pre-pandemici, condizionato negativamente dal calo del potere d’acquisto che ha caratterizzato i bilanci famigliari 2023, con un’inflazione che è sì scesa dai livelli record 2022, ma si è confermata elevata, soprattutto per la componente core (il rientro ha caratterizzato soprattutto i prezzi energetici). I prezzi medi di acquisto delle autovetture nuove, infatti, sono cresciuti di oltre il 5% nel 2023, confermando le dinamiche toniche del 2022. Ciò ha reso ancora più difficile per le famiglie italiane poter sostenere la spesa legata all’acquisto dell’auto, in un contesto in cui l’incertezza permane non solo sul contesto economico ma anche su quello tecnologico.

Lato imprese, pur in assenza in incentivi diretti alla clientela business, la rinnovata disponibilità di prodotto ha portato le immatricolazioni a chiudere l’anno con una crescita del 27.1%, portando i volumi di mercato a superare i 700 mila pezzi. Anche in questo caso non si sono raggiunti i livelli pre-pandemia ma il gap è inferiore rispetto a quello del mercato dei privati; il divario rispetto al 2019 tuttavia si è già chiuso per il comparto del noleggio a lungo termine, che ha continuato negli anni il suo sviluppo, frenato solo, tra il 2021 e il 2022, dai problemi di disponibilità di componentistica elettronica che hanno portato a posticipare le immatricolazioni, sostenendo i volumi nella prima parte del 2023. Nel secondo semestre la crescita del comparto ha rallentato, risultato in parte fisiologico dati gli elevati volumi raggiunti, in parte determinato dagli effetti di incertezza ed elevato costo del denaro sugli investimenti delle imprese. Il comparto del noleggio a breve termine, per contro, si posiziona ancora su livelli sostanzialmente dimezzati rispetto al pre-Covid, con un andamento in forte crescita che ha caratterizzato il primo semestre 2023, in cui si sono rimpolpate le flotte del rent a car in vista di una stagione turistica estiva, che si è confermata buona, che è stato però seguito da una frenata del comparto nei mesi successivi. Nel corso dell’anno, infine, si è osservata una ripresa dei volumi di autoimmatricolato che, anche se su livelli ancora ben distanti da quelli degli anni record in cui questo comparto arrivava a costituire il 15% circa del mercato totale, sono risultati in crescita a doppia cifra. Risolti i problemi di disponibilità di prodotto, case e concessionari hanno riattivato questo canale, che va ad alimentare le vendite di km0 sul mercato dell’usato.

La combinazione degli andamenti dei due canali esaminati porta a un’ulteriore crescita nel 2023 della quota delle imprese sul totale delle nuove immatricolazioni, che si avvicina al 45%.

LA COMPOSIZIONE DELLE IMMATRICOLAZIONI

Sul fronte delle alimentazioni, i dati 2023 confermano il forte ritardo del nostro paese nel processo di decarbonizzazione del parco auto, soprattutto avendo in mente gli stringenti obiettivi posti su questo fronte da Bruxelles con la direttiva “Fit for 55”, ovvero in merito al mercato auto la riduzione del 55% delle emissioni al 2030 e il traguardo di emissioni zero nel 2035. La quota di immatricolazioni di vetture BEV in Italia nel 2023 si è posizionata appena sopra al 4%, mostrando un progresso limitato rispetto al 2022, condizionata da molteplici fattori che stanno penalizzando il nostro paese nel panorama europeo. Nell’intero 2023, infatti, la quota di BEV sul totale delle nuove autovetture immatricolate ha superato il 14% in Europa (dati di fonte Acea), con penetrazioni superiori alla media in Germania, Francia e Regno Unito e un’incidenza superiore a quella italiana anche per l’ultimo dei 5 major market, quello spagnolo (5.4%). Le motivazioni del ritardo italiano sono da ricercarsi sia nella presenza di incentivi meno incisivi rispetto a quelli varati nei partner del continente (il limite principale nel nostro mercato è quello dell’esclusione dalle policy di aiuto pubblico degli acquisti delle persone giuridiche, più propense al cambiamento tecnologico e con una maggiore disponibilità di spesa), sia di una maggiore arretratezza nel percorso di infrastrutturazione. Il numero assoluto di colonnine si sta mantenendo in crescita con quasi 40 mila punti di ricarica rispetto ai 30 mila del 2022, grazie anche alle politiche di incentivo, ma rimane scarsa la sua capillarità sul territorio (si consideri che in Francia e Germania i punti di ricarica superano largamente le 100 mila unità, dati di fonte European Alternative Fuels Observatory). Il nostro paese, rispetto agli altri, si caratterizza per una diversa distribuzione della popolazione sul territorio, con la presenza di poche grandi città; quindi, per poter consentire l’uso delle vetture BEV anche ai residenti nelle province è fondamentale raggiungere una diffusione capillare delle infrastrutture di ricarica, spingendo, come si sta facendo, su incentivi che portino a una dotazione presso le abitazioni private.
Se ampliamo lo sguardo all’intero comparto delle elettrificate, le ibride (HEV+PHEV) hanno superato nel 2023 il 40% del mercato, costituendo la gran parte del comparto ‘alternative’, grazie anche al sostegno degli incentivi che per questa tipologia di vetture sono stati utilizzati appieno, mentre per le BEV, analogamente a quanto osservato nel 2022, una parte rilevante dei fondi stanziati è rimasto inutilizzato.
Parallelamente prosegue la riduzione dell’incidenza delle vetture a gasolio, con una quota che si posiziona nel 2023 poco sotto al 18% del mercato totale. L’incertezza tecnologica sta, invece, sostenendo il comparto della benzina, la cui penetrazione sul totale immatricolato è in leggera crescita rispetto allo stesso periodo del 2022.

Nel complesso l’aggregato delle alimentazioni alternative è cresciuto in termini di rappresentatività sul totale di un ulteriore 1.4% nel 2023, confermando il superamento delle alimentazioni tradizionali. All’interno dell’aggregato le auto a gpl hanno mantenuto anche nel 2023 una quota attorno al 9% del totale immatricolato, sostenute dalla ricerca di risparmio in un contesto in cui i prezzi di benzina e gasolio alla pompa si sono mantenuti su livelli elevati, con solo una parziale discesa dai massimi toccati nel 2022. Sta, al contrario, andando a sparire l’immatricolato di vetture a metano, per le politiche di offerta delle case, che stanno abbandonando gli investimenti su questo tipo di motorizzazione, marginale per la gran parte dei produttori, concentrandosi sulle nuove tecnologie.

All’interno dell’aggregato delle altre alimentazioni, le vetture elettrificate vanno quindi a rappresentare l’83% dell’immatricolato, continuando ad espandersi ma con un passo in rallentamento, che come già evidenziato non può che preoccupare dati i ritardi ancora da colmare con gli altri principali mercati in Europa. Un cambio di passo per il mercato italiano si rende sempre più necessario per poter arrivare in tempo all’appuntamento delle emissioni zero nel 2035.

IL MERCATO FAMIGLIE

Al ridimensionamento del 2022, che aveva riportato il valore della spesa delle famiglie attorno ai 14 miliardi di euro, è seguito nel 2023 un netto recupero (+19.5%), che ha consentito ai valori di riportarsi sopra quelli raggiunti nel 2021. Questa inversione non è stata motivata principalmente da un miglioramento nel contesto economico generale, che è rimasto complesso e ha continuato a condizionare le scelte di consumo delle famiglie. Le crisi internazionali non si sono risolte, anzi si sono acuite alimentando incertezza e sfiducia, l’inflazione pur rientrando dai picchi 2022 grazie alla componente energetica, è rimasta elevata, col risultato di mantenere ai minimi 2022 il potere d’acquisto dei consumatori italiani. In particolare, i prezzi delle auto nuove hanno registrato anche nel 2023 un incremento nell’ordine del 5%, sostanzialmente in linea con il dato 2022. Le case, infatti, stanno posizionando l’offerta su vetture caratterizzate da un costo medio maggiore (di fascia più alta e di alimentazione green) e stanno aumentando i listini per coprire gli incrementi subiti lato costi di produzione e investimenti per la riconversione tecnologica e digitale. Il contributo positivo più importante al mercato è venuto dallo sblocco dei vincoli di offerta di nuove vetture, che ha sostenuto i volumi immatricolati. Nel corso del 2023 si sono, infatti, immatricolate auto ordinate dalle famiglie spesso nei mesi del 2022, dati i tempi di consegna che si erano allungati oltre l’anno solare. Il risultato della spinta a doppia cifra lato volumi e di prezzi tonici è di un mercato delle famiglie a valore che supera i 17 miliardi di euro nel complesso del 2023.

Capitolo 3

Auto usate

Nel 2023 il mercato è potuto tornare a crescere a volume (+7.5%), grazie alla rinnovata disponibilità di prodotto, dopo i vincoli che avevano caratterizzato il 2022. Un sostegno alla domanda è venuto dalle difficoltà di bilancio che hanno colpito le famiglie italiane, con l’impennata inflazionistica e il rallentamento dell’economia, che hanno portato alla ricerca di risparmio nell’acquisto della vettura. L’aumento dei prezzi, che sta caratterizzando il mercato del nuovo, è esteso anche all’usato, con prezzi medi in crescita di quasi l’11% nel 2023, data un’offerta di vetture che fatica a seguire la domanda.

Il mercato dell’auto usata ha mostrato un recupero dei volumi acquistati del 7.5%, insufficiente a colmare la contrazione sperimentata nel 2022, quando lo stock medio di vetture usate presso i dealer aveva toccato un punto di minimo storico e lo shortage di offerta aveva portato a un aumento dell’età media delle vetture scambiate sul mercato. Il rientro dei vincoli di offerta nel corso del 2023 ha permesso l’arrivo sul mercato dell’usato di nuovo prodotto. Il livello del parco presso i concessionari, seppur in recupero, è però ancora ben al di sotto rispetto alla media storica, evidenziando un’offerta che fatica a seguire la domanda potenziale di vetture usate, portando a un’ulteriore spinta sui prezzi delle auto scambiate su questo mercato. Nel 2023 l’aumento dei prezzi si avvicina all’11%, praticamente doppio rispetto a quello che sta caratterizzando il mercato del nuovo.

La spinta ai prezzi è stata determinata da una domanda in crescita, dirottata sull’usato dai vincoli di bilancio che hanno colpito le famiglie italiane, con le fiammate inflazionistiche che hanno avuto avvio nel 2022 e non si sono ancora esaurite. La ricerca di risparmio nell’acquisto dell’autovetture, bene necessario per la gran parte delle famiglie italiane a garanzia dell’autonomia negli spostamenti quotidiani, ha dirottato la domanda dal mercato del nuovo, dove il costo medio unitario dei veicoli sta continuando a salire anche per la ricomposizione dell’offerta verso le alimentazioni elettrificate, al mercato dell’usato. Inoltre, l’arrivo di vetture “giovani” su questo mercato, con la rimozione dei problemi di offerta lungo la filiera automotive, ha contribuito a sostenere i prezzi medi d’acquisto. Le autoimmatricolazioni nel 2023 si sono, infatti, collocate poco sotto le 162 mila unità, rispetto alle 113 mila dello stesso periodo 2022, portando quindi ad un aumento di oltre il 40% della consistenza delle vetture a chilometri zero sui piazzali dei concessionari, su livelli però ancora bassi rispetto a quelli pre-pandemici.

A livello di composizione per alimentazioni, come rilevato da Unrae, nei primi undici mesi del 2023 sono le vetture diesel a confermarsi le più scambiate sul mercato dell’usato (quasi il 48% di quota), seguite da quelle e benzina (39%). Le ibride occupano la terza posizione ma la loro quota è limitata al 5.3%, una penetrazione decisamente bassa a confronto con quella raggiunta sul mercato del nuovo. La ripartizione dei passaggi di proprietà per classe di età evidenzia, a tutto novembre 2023, un calo della quota di vetture con oltre 10 anni di anzianità rispetto al 2022, ma essa supera comunque il 50% del totale degli scambi, indicando come un mercato dell’usato basato in gran parte su vetture vetuste e ad alimentazione tradizionale rappresenti un ulteriore ostacolo allo svecchiamento del parco circolante italiano e ad una sua riconversione in chiave ecologica.

In sintesi, prezzi che rimangono in crescita, in accelerazione sul mercato dell’usato, combinati con la nuova disponibilità di prodotto, hanno portato ad un aumento della spesa a valore del 18.7% nel 2023, su livelli prossimi ai 22 miliardi di euro. I vincoli di bilancio delle famiglie e un’offerta di nuovo prodotto insufficiente, tuttavia, stanno continuando a frenare la crescita potenziale del mercato dell’usato e, soprattutto, la sua riconversione in chiave green.

Capitolo 4

Motocicli

Il mercato delle due ruote ha recuperato nel 2023 un passo di crescita a doppia cifra, dopo il rallentamento accusato nel 2022 per l’impatto delle fiammate inflazionistiche sulla spesa delle famiglie. Ad aumentare sono state le vendite di moto targate, le cui immatricolazioni sono passate dalle 270 mila del biennio 2021-’22 a quasi 320 mila pezzi. Per i ciclomotori, invece, i volumi sono in calo rispetto agli ottimi livelli raggiunti nel 2022, quando il comparto aveva beneficiato del successo degli incentivi destinati ai modelli elettrici.

Nel 2023 la domanda complessiva di moto a volume ha chiuso con una crescita vivace (+15.8% le immatricolazioni), superando la battuta d’arresto del 2022, quando le famiglie avevano accusato l’impatto delle fiammate inflazionistiche, riducendo quanto possibile gli acquisti non necessari. In termini di valori si è osservata una crescita vicina al 25%, che ha portato i livelli del mercato vicino ai 2.7 miliardi di euro, con prezzi medi di ciclomotori e moto in crescita del 4.3%, dopo il +3.3% del 2022.
Il dato relativo al mercato delle due ruote nel complesso sottende andamenti opposti tra ciclomotori, in cui immatricolato è risultato in calo di circa 12 punti percentuali, e targato, a trainare il comparto grazie ad un aumento del 18% dei volumi. In particolare, all’interno del segmento del targato sono gli scooter a registrare performance migliori delle moto, ad indicare come i vincoli di bilancio, che rimangono pressanti in questa fase ciclica per le famiglie italiane, stiano contribuendo a sostenere la domanda di motoveicoli, come scelta per la mobilità giornaliera casa-lavoro, in sostituzione della più costosa autovettura. Il mercato, inoltre, è stato sostenuto anche nel corso del 2023 dalla presenza degli ecoincentivi. I fondi messi a disposizione ammontavano a 40 milioni di euro, di cui 35 per veicoli elettrici e 5 per motocicli endotermici, ed erano estesi sia a moto e ciclomotori che a quadricicli; l’ecobonus permetteva di ottenere tra i 4 e i 3 mila euro di incentivo, un importo rilevante su questa tipologia di veicoli. Tanto che le risorse, destinate esclusivamente alla clientela privata, sono state pienamente utilizzate nei primi nove mesi dell’anno, ma una quota rilevante di esse, il 50% circa, è andata appannaggio dell’acquisto di quadricicli elettrici, grazie al crescente successo commerciale delle minicar elettriche, sottraendo risorse al mercato delle due ruote.

I dati sull’andamento delle immatricolazioni per alimentazione nel 2023 mostrano, infatti, un risultato deludente per le vendite di due ruote elettriche, in flessione a doppia cifra nell’anno (-26% circa, 12 mila unità immesse sul mercato).
Il venire meno della spinta all’acquisto di elettrico, che aveva sostenuto in particolare i volumi del comparto dei ciclomotori nel corso del 2022, ha portato a sgonfiare i livelli di questo segmento, scesi nuovamente sotto i 20 mila pezzi nel complesso del 2023. Al primo posto tra i modelli per vendite si continua a posizionare uno scooter della principale casa nazionale, ma la crescita delle preferenze per i modelli ‘motard’ ed enduro indica un’inversione di tendenza rispetto a quanto accaduto negli ultimi anni, ovvero un riavvicinamento dei giovani al mondo delle due ruote.

Il calo dei ciclomotori è stato ampiamente compensato dall’espansione dell’immatricolato del targato, in aumento del 18%, dopo la stagnazione del 2022. Le immatricolazioni di moto e scooter targati si sono assestate sopra i 319 mila veicoli, un deciso scalino positivo dopo un biennio sui 270 mila pezzi.
Dall’analisi dei dati distinti per cilindrata emerge un maggior dinamismo delle cilindrate superiori ai 500 cc, un andamento analogo a quello registrato nel 2022. Tale indicazione è coerente con la minore elasticità al reddito che caratterizza la fascia di clientela di queste categorie di moto (scooter di grossa cilindrata e moto da turismo, con un prezzo medio elevato), che ne permette risultati migliori in un momento in cui le fasce di reddito medio-basse sono più penalizzate dalla perdita di potere d’acquisto. Risultano comunque in crescita a doppia cifra tutte le categorie di cilindrata all’interno del targato, nonostante il difficile contesto reddituale.

In conclusione, la decisa accelerazione della domanda a volume e valore destinata a questo mercato nel 2023 conferma la preferenza accordata dei consumatori italiani per il mezzo a due ruote, soprattutto, come valida e più economica alternativa all’auto negli spostamenti in ambito urbano. Ma non solo, anche i successi sportivi hanno contribuito ad aumentare l’interesse verso questo mercato, per quella fascia di clientela che vede la moto come una passione e difficilmente ci rinuncia. Un dato che lo testimonia è il record di presenze raggiunte da Eicma, la fiera di settore, svoltasi a inizio novembre 2023, che ha totalizzato circa 550 mila visitatori, il 19% in più dello scorso anno.

Capitolo 5

Mobili

Nel 2023 le vendite di mobili si sono mantenute in crescita, mostrando tuttavia una marcata attenuazione dopo il balzo del 2021; la componente prezzo, analogamente al 2022, ha confermato un contributo preponderante. In calo, invece, i volumi di vendita, che, nonostante il permanere di agevolazioni fiscali ancora molto favorevoli nel 2023, hanno risentito del fisiologico rimbalzo dagli elevati livelli raggiunti post pandemia e del deterioramento del potere di acquisto delle famiglie oltre che di un cambio di passo del mercato immobiliare, sia in termini di ristrutturazioni sia di compravendite.

Nel 2023 le vendite di mobili hanno mantenuto un trend di crescita in valore (+0.8%), mostrando tuttavia una marcata attenuazione. Si è confermato rilevante il contributo dei prezzi (+5.3%); i forti rincari di molti dei principali input produttivi, accentuatisi nel corso del 2022, hanno sostenuto in crescita i prezzi al consumo per gran parte dell’anno, su ritmi solo in lieve attenuazione rispetto ai picchi dello scorso anno. I volumi di vendita, invece, a partire dai mesi finali del 2022 hanno mantenuto un trend negativo, scontando sia l’esacerbarsi delle tensioni inflative sul potere di acquisto delle famiglie sia il confronto con i picchi di crescita del passato. La domanda di primo acquisto, in particolare, è stata condizionata dal peggioramento del mercato immobiliare, in un contesto peraltro caratterizzato da elevati tassi di interesse e maggiore onerosità di ricorso al credito. I dati dell’Agenzia delle entrate disponibili sui primi nove mesi del 2023 segnalano un forte calo delle compravendite immobiliari residenziali (circa -12%), che ha comunque mantenuto le unità scambiate su livelli superiori a quelli pre-pandemici (quasi +17% rispetto ai primi nove mesi del 2019).
In tale contesto e nonostante il permanere di condizioni molto favorevoli del Bonus mobili che ha consentito fino a fine 2023 di usufruire di un tetto massimo di spesa detraibile di 8 mila euro (importo che scenderà ai 5 mila euro nel 2024) a sostegno alla domanda di rinnovo, i volumi di vendita di mobili sono stimati ridursi nel 2023 del 4.3% in media d’anno.
In un contesto di rallentamento del giro di affari nel mercato del mobile si è confermato rilevante il ruolo dell’on line. Dopo la crescita prossima del 14% sperimentata nel 2022, secondo l’Osservatorio eCommerce B2c del Politecnico di Milano, nel 2023 le vendite online di arredamento e home living continueranno ad ampliarsi, seppure a ritmi in decelerazione (+7%), raggiungendo i 4.1 mld di euro, arrivando a rappresentare il 18% del fatturato retail del settore. Un risultato importante reso possibile grazie anche alla maggiore integrazione omnicanale e alla spinta tecnologica dell’offerta che ha consentito lo sviluppo di nuove modalità di interazione grazie anche alla realtà aumentata (dalle showroom virtuali ai configuratori di prodotti e al design nel metaverso).

Capitolo 6

Elettrodomestici grandi

La maggiore attenzione all’efficientamento energetico degli apparecchi domestici, reso stringente da prezzi energetici che si mantengono su livelli elevati, e la presenza di detrazioni fiscali ancora molto favorevoli nel 2023, hanno consentito un ampliamento del giro di affari dei grandi elettrodomestici. La crescita è stata sostenuta esclusivamente dalla componente prezzo, dato il proseguimento del trasferimento a valle dei rincari degli input produttivi, soprattutto per il segmento dell’incasso, e lo spostamento degli acquisti verso apparecchi più performanti. In calo, invece, i volumi di vendita, che scontano anche il rimbalzo fisiologico dagli elevati livelli raggiunti post pandemia oltre che i vincoli di bilancio delle famiglie.

Il mercato dei grandi elettrodomestici, secondo i dati di GfK, ha registrato nel 2023 un incremento del giro di affari del 4.2%, in ragione di un forte aumento dei prezzi (+6.1%) che ha più che compensato il calo dei volumi di vendita (-1.9%). In un contesto di stringenti vincoli di bilancio che ha portato, soprattutto le famiglie con redditi medio-bassi, a rinviare gli acquisti, laddove procastinabili, a contenere un deterioramento più pesante in termini di volumi ha contribuito il bonus connesso alle ristrutturazioni edilizie, che ha consentito fino a fine 2023 di usufruire di un tetto massimo di spesa detraibile ancora molto favorevole di 8 mila euro (dai 10 mila euro del 2022). Un contributo importante soprattutto in chiave di rinnovo degli apparecchi domestici con modelli più efficienti e a basso consumo energetico, in particolare per frigoriferi e lavatrici, che consentirebbe risparmi di energia elettrica rispettivamente del 40% e 35% (dati Enea).
A consuntivo del 2023, nonostante il calo dei volumi, la crescita dei prezzi ha consentito al giro di affari di mantenersi in crescita e collocarsi su livelli superiori di quasi il 28% rispetto a quelli del 2019.
Sul fronte distributivo, le vendite sono aumentate sia nel canale della rete di vendita fisica sia in quello digitale. Il passo della crescita dell’on line è stato tuttavia più contenuto, segnalando un consolidamento del giro di affari del canale, dopo il balzo del 2020. A consuntivo d’anno, l’on line ha rappresentato il 12.7% del giro di affari complessivo del settore, una percentuale in lieve ridimensionamento rispetto a quella del 2022 (12.9%), ma superiore a quella pre-Covid del 2019 (11.6%).
Entrando nel dettaglio dei comparti, in base ai dati di GfK, i prodotti da incasso mostrano le performance migliori (+6% in valore), continuando ad accrescere rilevanza all’interno del mercato dei grandi elettrodomestici (40% in valore nel 2023, circa 2 punti in più rispetto al 2022). L’evoluzione è imputabile alla dinamica dei prezzi, che si è mantenuta sostenuta (+10%), a fronte di volumi di vendita in calo (-3.7%). In territorio positivo, seppure su ritmi più contenuti, anche le vendite di prodotti a libera installazione (+3% in valore), che mostrano un calo meno intenso dei volumi di vendita (-0.6%) a fronte di una crescita dei prezzi del 3.7%.

A livello di segmenti nel 2023, secondo i dati GfK, il comparto della cottura conferma la migliore performance in valore (+5.4%), in ragione del forte incremento dei prezzi (+9.1%), data la maggiore rilevanza dei prodotti da incasso. I volumi di vendita hanno, invece, registrato un calo del -3.4%. In termini di valore migliore la dinamica delle cappe che mostrano un ampliamento delle vendite dell’8.4%, a fronte di un forte incremento dei volumi +20.4% e un calo dei prezzi (-10% dopo la crescita di quasi il 20% del 2022). Più contenuta la crescita in valore delle vendite per il segmento forni/cucine (+4.8% in valore, -3.8% volumi, +8.9% prezzi) e piani cottura (+4.6% in valore, -2.8% volumi, +7.6% prezzi).
Segue a stretto giro in termini di crescita il comparto del lavaggio (+4.8% in valore a fronte di una tenuta dei volumi di vendita), che continua a rappresentare il più importante comparto del mercato (41.4% in valore). Incrementi in valore positivi trasversali a tutti i prodotti, più forti per le lavatrici, principale prodotto del segmento del lavaggio (50% in valore), le cui vendite sono aumentate del 5.3% nel 2023, in ragione di una crescita sia dei volumi (+1.1%) che soprattutto dei prezzi (+4.1%).
Una crescita più contenuta ha interessato infine le lavastoviglie (+4.4% in valore, -1.6% in volume, +6% prezzi), che hanno continuato a beneficiare di positive performance dei prodotti da incasso, e le asciugatrici (+4.2% in valore, +0.7% in volume, +3.5% prezzi), in ripresa, dopo il forte calo dello scorso anno.
Infine, il comparto del freddo (che rappresenta il 28.3% del valore del mercato dei grandi elettrodomestici) si è contraddistinto per la crescita più contenuta in valore (+2%), sintesi di un calo dei volumi di vendita del -3.2% e di un incremento dei prezzi nell’ordine del +5.5%. L’evoluzione è imputabile alla dinamica dei frigoriferi, con vendite in crescita nel 2023 del 2.7% in valore, in ragione di un incremento dei prezzi (+5.6%) che ha più che compensato il calo dei volumi (-2.8%). Analogamente a quanto osservato nel biennio precedente, si è confermato più intenso l’ampliamento delle vendite dei prodotti da incasso (+6.7% in valore) a fronte di una dinamica, comunque, positiva anche per i prodotti a libera installazione (+0.6% in valore). Relativamente agli altri prodotti del comparto del freddo, spiccano le wine cabinets, che mettono a segno nel 2023 un incremento del 10.3% in valore, grazie soprattutto alla crescita dei volumi di vendita (+11.5%), a fronte di un calo dei prezzi (-1%). Si sono invece mantenute in calo le vendite di congelatori (-7.9% in valore), che continuano a scontare la riduzione dei volumi (-10.4%), fisiologica dopo il forte incremento registrato nel corso del 2020, a fronte di prezzi in crescita del 2.7%.

Capitolo 7

Elettrodomestici piccoli

Il mercato degli elettrodomestici piccoli ha confermato nel 2023 una dinamica positiva, seppure ad un tasso in fisiologica decelerazione rispetto al marcato incremento del biennio 2020-‘21. All’interno del mercato, caratterizzato da una forte eterogeneità al suo interno, le diverse categorie di spesa confermano dinamiche eterogenee. Migliore la performance, sia in valore sia in volume, dei prodotti per la “preparazione del cibo”, grazie alla positiva dinamica delle macchine per il caffè; in territorio positivo, anche le vendite dei prodotti per la “cura della casa”, che sperimentano il più elevato aumento dei prezzi. Multifunzionalità, praticità d’uso e di manutenzione continueranno a guidare le scelte di acquisto delle famiglie italiane.

Dopo gli elevati incrementi di avvio 2023, a partire da maggio il passo di crescita delle vendite dei piccoli elettrodomestici ha mostrato un progressivo rallentamento, risentendo del peggioramento dei volumi di acquisto e dell’attenuazione della crescita dei prezzi, a riflesso dell’affievolirsi del trasferimento sui prezzi al consumo dei rincari degli input produttivi. In tale contesto, in media d’anno nel 2023, il mercato dei piccoli elettrodomestici si è collocato su livelli di poco superiori a 1.9 miliardi di euro, in crescita dello 0.6% rispetto al 2022. Un giro di affari che si è mantenuto superiore di quasi il 30% rispetto a quello del 2019 (oltre 440 milioni di euro in più).
A livello di canali di vendita, l’on line ha confermato performance migliori rispetto al canale fisico, con vendite in crescita dell’1.7%, arrivando a rappresentare il 38.7% del fatturato del mercato dei piccoli elettrodomestici (dal 38.3% del 2022).

Il mercato, caratterizzato da una forte eterogeneità al suo interno, presenta dinamiche eterogenee tra le diverse categorie di spesa. La domanda di piccoli elettrodomestici per la “preparazione del cibo” mostra le migliori performance in valore nel 2023, grazie alla crescita dei volumi di vendita a fronte di prezzi in contenuto incremento (+0.4%). All’opposto, i volumi di vendita dei piccoli elettrodomestici per la “cura della persona” e per la “cura della casa” sono diminuiti; il contestuale forte incremento dei prezzi di vendita ha consentito, tuttavia, al comparto dei prodotti per la cura della casa di mantenere in crescita i fatturati, diversamente da quanto si è osservato nel comparto dei prodotti della persona.
Analizzando i dati di GfK nel 2023 il segmento “preparazione del cibo” mostra un incremento del 2.1% in valore, arrivando a rappresentare il 36.2% del mercato dei piccoli elettrodomestici, quota in aumento rispetto al 2021.
Rilevante il contributo delle macchine per il caffè (principale prodotto del segmento, il 30% del segmento) con vendite in crescita del 4.6% in valore, sostenute da una dinamica positiva sia dei volumi (+2.6%) sia dei prezzi (+1.9%).
Le vendite delle Kitchen Machines, che rappresentano circa il 17% del segmento della preparazione del cibo, dopo gli elevati livelli raggiunti nel biennio 2020-’21 si confermano invece in calo in valore (-2.7%), in ragione di una riduzione dei prezzi (-4.1%) che ha più che compensato l’incremento dei volumi (+1.5%).
È proseguita, invece, la crescita delle vendite di friggitrici (+6.5% in valore, +6.3% in volume), arrivando a rappresentare circa il 14.5% del fatturato del segmento (dal 13.7% del 2022).
Tra gli altri prodotti, ancora nicchie di mercato, emergono in evidenza i filtri per l’acqua (+5.3% in valore), con un fatturato che raggiunge quasi il 5% del segmento (dal 4.6% del 2022), grazie esclusivamente all’incremento dei prezzi (+14%) che ha più che compensato il calo dei volumi (-7.3%); dinamiche positive sia in valore sia in volume, invece, per i bollitori (+9.7% in valore, +15.8% in volume) e le bilance (+8.4% in valore, +14.7% in volume), rappresentando tuttavia entrambi meno del 2% del segmento.
Il segmento “cura della casa” sperimenta una crescita dello 0.9% in valore nel 2023, dovuta esclusivamente all’incremento dei prezzi (+5.1%), a fronte di un calo dei volumi (-4%). All’interno del segmento, le vendite di aspirapolveri (che rappresentano il 73% del valore del segmento della cura casa e il 26% del mercato complessivo dei piccoli elettrodomestici) mostrano performance migliori (+2.1% in valore, -2.8% in volume). Tra gli altri prodotti per l’aspirazione, in forte calo, invece, le vendite di pulitori a vapore (-16.3% in valore, quasi -20% in volume), mentre è proseguita la crescita delle vendite di mini-aspirapolvere (+7.5% in valore, +0.2% in volume), nicchia di mercato che è arrivata al 3.7% del fatturato. Infine, sostanzialmente stabili le vendite di ferri da stiro (-0.2% in valore), secondo prodotto per rilevanza all’interno del segmento della cura della casa, con un’incidenza di poco superiore al 20%.
Il segmento “cura della persona” mostra un calo delle vendite sia in valore sia in volume (-1.6% e -3.1% rispettivamente). All’interno del segmento, le vendite dei prodotti per la cura dei capelli (apparecchi per asciugare e acconciare) sono diminuite (-1.6% in valore, -2.2% in volume), consolidando gli elevati livelli raggiunti dopo un triennio di forte crescita e il giro di affari più rilevante all’interno del segmento cura persona (34.6% in valore). In calo invece le vendite di prodotti legati alla rasatura (-2.1% in valore, -4.9% in volume), che si assestano su livelli elevati, rappresentando il 28% del segmento. Peggiore la dinamica per i tagliacapelli (-13.6% in valore), il cui ripiegamento dei volumi (-16.8%), ha più che compensato l’aumento dei prezzi (quasi +4%).
In crescita, infine, il mercato dei prodotti e soluzioni legate all’igiene dentale (il 21.4% del fatturato generato dal segmento cura della persona) che nel 2023 registrano un aumento delle vendite in valore del 2% e dello 0.3% in volume. Tra gli altri prodotti a minore rilevanza, si mostrano in crescita sia in volume sia in valore i misuratori di pressione (+3.7% in valore, +7.1% in volume, con prezzi in calo del 3.2%).

Capitolo 8

Elettronica di consumo

Dopo le eccezionali performance sperimentate tra il 2021 e la prima parte del 2022, il mercato ha chiuso il 2023 con un calo di circa il 29% in valore, il peggiore risultato tra i comparti della tecnologia consumer. Ha continuato a pesare sull’evoluzione del settore il rimbalzo delle vendite del comparto video che, dopo i picchi di crescita sostenuti dallo switch off e dai bonus Tv/decoder, hanno sperimentato un progressivo e intenso ridimensionamento.

Il mercato dell’elettronica di consumo ha sperimentato nel corso del 2023 un marcato ridimensionamento, imputabile al rimbalzo dai picchi di crescita che hanno interessato il segmento video tra il 2021 e la prima parte del 2022, indotto dal rinnovo di Tv e decoder, in seguito all’avvio dello switch off.
Il bilancio a tutto dicembre, secondo i dati GfK, vede il mercato su livelli del 28.7% inferiori rispetto al 2022, sintesi di un intenso ripiegamento dei volumi di vendita (-30.4%), solo parzialmente attutito dalla crescita dei prezzi (+2.4%), dopo il forte calo registrato nel 2022. Tale dinamica ha portato il mercato su livelli di poco inferiori a 1.7 miliardi di euro, circa 200 milioni di euro sotto i livelli del 2019.
In termini distributivi, nel 2023 il calo delle vendite è stato trasversale ai canali, ma significativamente più contenuto per l’on line (-6.5%) rispetto alla rete di vendita fisica (circa -34%); tale dinamica ha consentito al canale digitale di acquisire maggiore rilevanza, arrivando a rappresentare il 24.5% del fatturato del mercato (dal 18.6% del 2022).
Sull’evoluzione del settore ha pesato la dinamica delle vendite di Tv (l’82.4% del fatturato del mercato), in calo del -30% in valore nel 2023, a causa del consistente ripiegamento dei volumi a fronte di prezzi stabili (0.2%, dopo il -13% del 2022). In forte calo anche gli acquisti di decoder (-64.5% in valore, -70% in volume, con prezzi in crescita del 17.4%), che perdono rilevanza all’interno del mercato, rappresentando il 2.1% del fatturato del mercato, quota dimezzata rispetto al 2022. All’interno del segmento video, fa eccezione il comparto delle videocamere con incrementi di vendita a doppia cifra (circa +25% in valore), sostenuti sia dalla crescita dei volumi (+10.9%) sia soprattutto dei prezzi (+12.4%). Un’evoluzione che interrompe il trend di ridimensionamento in atto dal 2016 che ha portato il giro di affari del comparto su livelli più che dimezzati.
All’interno del settore, segni negativi hanno interessato anche tutte le altre categorie, ad eccezione dei droni (+1.1% in valore), che registrano un sostenuto incremento dei prezzi (+21.4% prezzi) in grado di compensare ampiamente il calo dei volumi (-16.7%).
In particolare, nel segmento degli “accessori” (-10.3% in valore, -11.3% in volume, a fronte di prezzi in crescita dell’1.1%) si è registrato un calo piuttosto intenso delle vendite di accessori digital per le tv (-27% in valore, -26% in volume) e delle cuffie (-12.5% in valore, -12% in volume); più contenuto invece il ridimensionamento delle vendite di supporti, quali le staffe (-6.3% in valore e -8.5% in volume). Tra le altre categorie di spesa il segmento “Audio Statico” mostra un ridimensionamento del 16.2% in valore, imputabile esclusivamente al calo dei volumi di vendita (-26.9%) a fronte di un forte incremento dei prezzi (+14.6%). Il ripiegamento dei volumi ha interessato sia gli altoparlanti sia gli audio home system (-18.8% e -36.3% rispettivamente), prodotti questi ultimi che scontano un fisiologico rimbalzo dopo i picchi di crescita indotti dalle esigenze indotte dalla pandemia di avere una buona qualità audio per le esigenze di smartworking. Per entrambi i prodotti, tuttavia, i prezzi hanno registrato un forte incremento, a evidenza di uno spostamento delle vendite verso prodotti premium e più performanti.
Non sono invece emersi segnali di inversione di tendenza delle vendite per i segmenti “Audio portatile e “Car Entertainment” (in calo in valore del -6.7% e del -4.1% rispettivamente), che restano su livelli ampiamente inferiori rispetto a quelli pre-pandemia del 2019.

Capitolo 9

Telefonia

Nonostante la forte crescita dei prezzi, conseguente anche dello spostamento verso prodotti di fascia alta, il giro di affari della telefonia ha registrato un calo del -2.3%, condizionato dalla riduzione dei volumi di vendita, in particolare per gli smartphone. Tra gli altri prodotti, è proseguito lo sviluppo delle vendite dei supporti per la telefonia, mentre cuffie e core wearables (dagli orologi a occhiali “smart” e altri dispositivi indossabili) hanno consolidato gli elevati livelli raggiunti.

Nel 2023, in base ai dati GfK, la telefonia ha sperimentato un calo del -2.3% in valore, sintesi di un marcato ripiegamento dei volumi di vendita (-10.9%) non compensato dal contestuale forte incremento dei prezzi. Nonostante il calo, nel 2023 il giro di affari del mercato della telefonia si è posizionato su livelli del 6% superiori a quelli pre-Covid del 2019; in termini di volumi di vendita, invece, il gap rispetto ai livelli pre-pandemici si è mantenuto elevato (-17%).
L’evoluzione del mercato è stata condizionata dalle performance degli smartphone, che rappresentano l’83% del fatturato della telefonia. Nel 2023, secondo i dati GfK, le vendite di smartphone hanno registrato un calo (-2.1% in valore) dovuto esclusivamente al ripiegamento dei volumi di vendita (-11.1%), a fronte di un incremento dei prezzi. Nonostante la risoluzione di problemi di disponibilità dei prodotti che avevano caratterizzato il 2022, l’incremento dei prezzi e la riduzione del potere di acquisto delle famiglie hanno mantenuto in calo i volumi di vendita. All’interno del comparto, tuttavia, si conferma una crescente polarizzazione delle vendite: a fronte di una riduzione degli acquisti di smartphone di fascia bassa, a testimonianza dei vincoli di budget delle famiglie meno abbienti, il giro di affari dei prodotti di fascia medio alta continua ad ampliarsi.
Tra i prodotti di nicchia, invece, nel 2023 emerge la positiva performance dei supporti per la telefonia (+4.2% in valore), che guadagnano rilevanza all’interno del mercato, arrivando a rappresentare il 3.7% del fatturato del mercato (dal 3.5% del 2022). Una dinamica positiva sostenuta soprattutto dall’incremento dei prezzi (+5%) a fronte di una tenuta dei volumi di vendita sugli elevati livelli raggiunti nel 2022 (-0.7%).
Performance negative, invece, per i core wearables (dagli orologi a occhiali “smart” e altri dispositivi indossabili) che registrano un calo del -8.6% in valore, rappresentando il 5.6% del giro di affari del settore nel 2023 (dal 5.9% del 2022). In questo caso, tuttavia, la dinamica si è originata in ragione di un calo del -17% dei volumi di vendita a fronte di un incremento dei prezzi superiore alla media del mercato. Tale evoluzione risente di un fisiologico assestamento dei volumi, dopo i picchi di crescita del triennio 2019-’21; le prospettive per il comparto restano tuttavia elevate alla luce dello sviluppo di prodotti di nuova generazione e di nuove funzionalità, quali i sensori per l’Health Tracking che intercetteranno la crescente richiesta di soluzioni smart per il controllo della salute, quali i dispositivi indossabili con funzione di monitoraggio del sonno o che rilevano la saturazione di ossigeno nel sangue.
In calo anche le cuffie (-2.6% in valore), che rappresentano il 6% del giro di affari nel 2023, in ragione di un contenimento sia dei volumi (-1.8%) sia dei prezzi (-0.9%), dinamica quest’ultima in controtendenza con la media del mercato.
In termini di canali di vendita, in base ai dati GfK, l’on line ha registrato un calo del giro di affari (-5.2%) superiore a quello del canale fisico (-1.6%), segnalando un fisiologico assestamento sui livelli raggiunti. Nel 2023 l’on line ha rappresentato il 20.2% del giro di affari della telefonia, in calo dal picco raggiunto nel 2021 (20.8%), ma su livelli significativamente superiore a quelli del periodo pre-pandemia (8.8% nel 2019).
A livello di prodotti, le performance del canale digitale sono state condizionate dal calo delle vendite di smartphone (-5.6%), che rappresentano il 72% del fatturato e-commerce della telefonia. Dopo il balzo registrato nel triennio 2020-’22, la crescita della penetrazione dell’on line ha mostrato un assestamento, collocandosi al 17.5%, quasi 1 punto in meno rispetto al 2022. Tra i prodotti di nicchia, è proseguita la crescita delle vendite di supporti (+11.5% in valore nel 2023) che ha portato il canale digitale a rappresentare il 19% del fatturato. Si è invece interrotta la crescita delle vendite on line dei core wearables (-15.8%), a evidenza di un sostanziale assestamento per questi prodotti della penetrazione del canale digitale su livelli elevati (40%).

Capitolo 10

Information technology

Nel corso del 2023 è proseguito il ripiegamento del giro di affari del settore, che continua a scontare gli elevati livelli raggiunti dopo il balzo del biennio 2020-’21. In media d’anno, nel 2023 il mercato IT delle famiglie ha mostrato una delle peggiori performance (-6.6% in valore) tra i beni della tecnologia consumer, dovuta al rimbalzo negativo dei volumi di vendita. Il calo è trasversale a tutto il comparto hardware e delle periferiche, dai pc, tablet ai monitors; segni positivi, invece, per i prodotti di nicchia quali le visual cams. In termini di canali di vendita, l’on line conferma un ruolo rilevante, mostrando tuttavia un consolidamento sui livelli raggiunti.

Nel 2023, il mercato dei prodotti IT ha mostrato un calo del -6.6% in valore. La riduzione del giro di affari ha trovato origine esclusivamente nel ripiegamento dei volumi di vendita (-11.1%), dinamica fisiologica dopo l’eccezionale crescita del biennio 2020-‘21, in ragione dell’adeguamento della dotazione tecnologica domestica delle famiglie italiane indotto dalle nuove esigenze di lavoro e studio in casa.
I prezzi, invece, si sono mantenuti in crescita (+5.1%), incorporando, analogamente ad altri comparti dei beni di consumo durevoli, il proseguimento, seppure su ritmi più contenuti rispetto al 2022, del trasferimento sui listini di vendita dei rincari dei costi dei componenti e della logistica. Nonostante il fisiologico rimbalzo dai picchi raggiunti nel periodo pandemico il mercato It resta comunque su livelli elevati e superiori a quelli del 2019 (circa +15% in valore).

Osservando i dati GfK per canale di vendita sul mercato complessivo (business e consumer) nel 2023 il calo è stato trasversale ai diversi canali distributivi, risultando tuttavia più accentuato nel canale on line (-8.5% in valore) a fronte di un ripiegamento del -5.7% del giro di affari della rete di vendita fisica. In tale contesto il fatturato dell’e-commerce ha rappresentato il 30.4% del fatturato, 0.6 punti in meno rispetto al 2022.
In particolare, la penetrazione dell’on line è diminuita soprattutto per il comparto del gaming (dal 33.3% al 29.4%) in ragione di un calo delle vendite di circa il 13%. In calo, seppure più contenuto, anche la rilevanza dell’on line per i tablet (scesa al 33.2% dal 34.3% del 2022), i pc, sia fissi sia portatili (16.5% e 25.9% rispettivamente), e per le stampanti (con una quota che è scesa al 40%). In crescita, invece, l’incidenza del canale digitale per i monitors (dal 39.3% al 42.8%) e soprattutto per i digital assistants (dal 22.1% al 36.3%).

In base ai dati di GfK, nel 2023 quasi tutti i prodotti del mercato It hanno mostrato un calo in valore, fisiologico dopo il balzo del biennio 2020-’21. A pesare sulla dinamica della spesa delle famiglie è stato il ripiegamento delle vendite del segmento hardware, trasversale ai prodotti. In particolare, le vendite di Pc, che rappresentano circa il 37.5% del mercato in valore, sono diminuite del 15.7%; più intenso il calo delle vendite di Pc portatili (-16.2%) rispetto a quello dei pc fissi (-12.8%). Monitors e tablet, invece, mostrano un calo più contenuto (nell’ordine del -8% per entrambi). Performance migliori invece per i device per il gaming, che mostrano una sostanziale tenuta del giro di affari, ma soprattutto per alcuni prodotti ancora di nicchia, quali le visual cams (+7.2% in valore).

Capitolo 11

E - commerce

In un contesto di elevata incertezza e di tensioni inflazionistiche che hanno condizionato per gran parte dell’anno il potere di acquisto delle famiglie, l’e-commerce è atteso confermare performance migliori rispetto a quelle della rete di vendita fisica, segnalando il proseguimento di una maggiore propensione all’acquisto on line, divenuta permanente e strutturale, seppure su tassi che si stanno normalizzando sui ritmi pre-pandemia. L’on line è ormai parte integrante del processo di acquisto delle famiglie, un processo reso possibile anche dal miglioramento e ampliamento dell’offerta distributiva, attraverso investimenti in tecnologia e la revisione dei modelli di business, sempre più orientati all’integrazione del canale fisico e l’on line.

In tale contesto, secondo i dati del Politecnico di Milano nel 2023 il giro di affari dell’e-commerce è stimato collocarsi sui 54.2 miliardi di euro, in crescita del 13% rispetto al 2022. Gli acquisti di prodotto continuano ad ampliarsi (+8%), seppure in netta attenuazione rispetto al balzo del biennio 2020-‘21 (circa +33% in media d’anno), raggiungendo i 35 miliardi di euro. La domanda di servizi conferma un ritmo di crescita vivace (+25%), dopo il balzo del 2022 che aveva consentito ai livelli di ripianare completamente le perdite maturate nel 2020. Un’evoluzione sostenuta dalla positiva dinamica dei comparti del turismo e dei trasporti e del ticketing, in ragione della ripresa ella mobilità e socialità oltre che dell’offerta di spettacoli.
Nel 2023 il giro di affari dei servizi è stimato collocarsi sui 19.2 miliardi di euro, 5.7 miliardi di euro in più rispetto ai livelli pre pandemia (13.5 miliardi di euro nel 2019).
Secondo i dati del Politecnico di Milano, tra i prodotti la tecnologia consumer si conferma il principale settore, generando un fatturato di 8.7 miliardi di euro, in crescita dell’8% rispetto al 2022. Gli acquisti di prodotti moda crescono del 7% e raggiungono i 5.6 miliardi di euro, confermandosi il secondo comparto per rilevanza. Si arresta, invece, la crescita delle vendite nel comparto del food&grocery (-0.5%), dopo il balzo del triennio 2020-‘22, generando 4.4 miliardi di euro, terzo comparto di spesa per rilevanza tra i prodotti. Seguono i comparti arredamento/home living (4.1 miliardi di euro, in crescita del 7%) e editoria, in crescita dell’8%, con un valore di 1.5 miliardi di euro. Infine, tra gli altri prodotti emerge per intensità dell’ampliamento il comparto del beauty (+11%), che raggiunge un giro di affari di 1.3 miliardi di euro.
Nell’ambito dei servizi, il settore Turismo e trasporti, dopo il rimbalzo del 2022 che ha consentito di colmare ampiamente il gap originato con la crisi del 2020, ha mantenuto un vivace ritmo di crescita (+30%), grazie a una stagione turistica favorevole, trainata dal turismo internazionale. Il mercato dovrebbe collocarsi sui 15.6 miliardi di euro nel 2023. È proseguita la crescita anche del comparto Altro e Ticketing che si assesta su un ritmo dell’8%, dopo gli incrementi a tripla cifra del 2022, continuando a beneficiare di una programmazione ricca di eventi.
In tale contesto, nel 2023 il tasso di penetrazione degli acquisti online sul totale retail potrebbe raggiungere il 13% dal 12% del 2022, registrando un incremento in linea con la media degli ultimi anni pre pandemia. Relativamente ai prodotti, dopo il balzo del 2020 di 3 punti percentuali, la crescita si arresta, mantenendo la penetrazione all’11%. Un dato medio, tuttavia, che sintetizza dinamiche eterogenee tra i comparti. All’aumento la penetrazione dell’on line nei mercati della tecnologia consumer, abbigliamento e editoria fa da contraltare la riduzione per food&grocery e la sostanziale stabilità per arredamento/home living e beauty.
In netta crescita, invece, la penetrazione delle vendite on line nel settore dei servizi, dal 15% al 17%, incidenza superiore di 6 punti rispetto a quella del 2019 (11%).
Entrando nel dettaglio dei prodotti dei beni durevoli monitorati nell’Osservatorio e integrando le analisi con i dati rilevati da GfK (riferimento panel market della tecnologia consumer al netto del comparto media storage) si osserva un assestamento della rilevanza dell’on line, diffusa a quasi tutti i comparti. Relativamente alla sola tecnologia consumer, i dati Gfk segnalano nel 2023 un calo delle vendite tramite canale on line del 4% che portato il digitale a una sostanziale tenuta della propria rilevanza nel settore, con una quota del 23.5% del totale del mercato (dal 23.3% del 2022). I canali tradizionali sperimentano, invece, un calo del fatturato del -5%, attestandosi a quota 76.5%.
Entrando nel dettaglio dei mercati, nel 2023 le vendite on line sono diminuite in quasi tutti i settori, ad eccezione degli elettrodomestici grandi e piccoli (+3% e +1.7% rispettivamente); il calo più intenso ha interessato il settore It (-8.5%), seguito a stretto giro da elettronica di consumo (-6.5%) e telefonia (-2%).
In termini di incidenza, nel 2023 l’on line si conferma più rilevante nei comparti dei piccoli elettrodomestici (38.7%), dell’It (30.4%) e dell’elettronica di consumo (24.5%); all’opposto riveste un ruolo inferiore per gli elettrodomestici grandi (12.7%), per i mobili (18%) e la telefonia (20.2%). In quasi tutti i comparti nel 2023 la penetrazione dell’on line ha mostrato un sostanziale assestamento dopo lo sviluppo degli anni. Fa eccezione il comparto dell’elettronica di consumo, per il quale si è osservato un deciso incremento (dal 18.6% al 24.5%).